东方兴瑞趋势领航混合C

东方兴瑞趋势领航混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方兴瑞趋势领航混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约33.43%，四季平均换手约53.33%。期末主题配置集中在：资源/有色(21.44%)。最近一季新进Top10：松发股份。2026 年调仓：新进 6 笔（1 盈 / 5 亏）；退出 8 笔（规避 7 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 国防军工 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 28.22% 调整至 27.96%，国防军工 由 0% 至 5.08%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国太保、中国平安、交通银行，退出 中船特气、国金证券、湖南黄金。Q3 有色金属行业持仓占比从 22.04% 升至 35.68%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中矿资源、中金黄金，退出 中国太保、中国平安、交通银行、山东黄金，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 松发股份，退出 中矿资源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、非银金融 等方向；净加仓 国防军工(+5.08pp)；净降配 电子(-3.52pp)、非银金融(-4.31pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（15.24%→22.13%）。

市场热点与行业配置

当年市场主线（黄金/有色资源）在组合中行业配置占比较高，DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：配置占比相对稳定，Q3 前后为全年峰值（约 22.13%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 中金黄金、山东黄金、湖南黄金、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国太保、中国平安、交通银行；退出：中船特气、国金证券、湖南黄金

2026-03-31 新进：中矿资源、中金黄金；退出：中国太保、中国平安、交通银行、山东黄金

2026-06-30 新进：松发股份；退出：中矿资源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/5；退出 规避/错失 7/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。