中邮专精特新一年持有混合A

中邮专精特新一年持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中邮专精特新一年持有混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.23%，四季平均换手约84.03%。最近一季新进Top10：微导纳米、戈碧迦、拓荆科技、新锐股份、盛美上海。2026 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 15.45% 调整至 28.43%，机械设备 由 6.71% 至 15.37%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东芯股份、利通科技、开特股份、林泰新材，退出 协创数据、天孚通信、安培龙、安集科技。Q3 电子行业持仓占比从 2.78% 升至 17.2%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 京仪装备、佰维存储、华海清科、欧科亿，退出 东芯股份、利通科技、开特股份、林泰新材，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 微导纳米、戈碧迦、拓荆科技、新锐股份，退出 京仪装备、欧科亿、民士达、珂玛科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、国防军工、通信 等方向；净加仓 机械设备(+8.66pp)、电子(+12.98pp)；净降配 汽车(-5.01pp)、国防军工(-4.54pp)、通信(-4.31pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东芯股份、利通科技、开特股份、林泰新材、灵鸽科技、荣亿精密、鼎泰高科；退出：协创数据、天孚通信、安培龙、安集科技、芯动联科、芯碁微装、菲利华

2026-03-31 新进：京仪装备、佰维存储、华海清科、欧科亿、民士达、珂玛科技、罗博特科、芯源微、芯碁微装；退出：东芯股份、利通科技、开特股份、林泰新材、浙江荣泰、灵鸽科技、纳科诺尔、荣亿精密、鼎泰高科

2026-06-30 新进：微导纳米、戈碧迦、拓荆科技、新锐股份、盛美上海、鼎泰高科；退出：京仪装备、欧科亿、民士达、珂玛科技、罗博特科、远航精密

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。