一、投资风格总览
在 曹思（015505）担任 中邮专精特新一年持有混合A 基金经理期间（2022-09-14 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 39.3462%，持股集中度 均值约 0.0183，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 51.3857%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.3%。
二、行业配置脉络
以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 82.95%；信息传输、软件和信息技术服务业 4.63%。
• 2025-03-31：制造业 81.21%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.59%。
• 2025-06-30：制造业 80.79%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.29%。
• 2025-09-30：制造业 93.38%。
• 2025-12-31：制造业 89.9%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.94%。
• 2026-03-31：制造业 87.0%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（74.63%） 变为 制造业（87.0%）。
三、重仓股剖析
最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 芯碁微装（688630）占净值 4.45%，较上季 新进。
• 欧科亿（688308）占净值 4.2%，较上季 仓位不变。
• 佰维存储（688525）占净值 4.07%，较上季 新进。
• 民士达（920394）占净值 3.74%，较上季 仓位不变。
• 罗博特科（300757）占净值 3.65%，较上季 仓位不变。
• 珂玛科技（301611）占净值 3.35%，较上季 仓位不变。
• 芯源微（688037）占净值 3.34%，较上季 新进。
• 华海清科（688120）占净值 3.34%，较上季 新进。
• 京仪装备（688652）占净值 3.1%，较上季 新进。
• 远航精密（920914）占净值 3.02%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 36.26%，持股集中度 为 0.0134。
四、调仓与交易特征
各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、18.2%、46.2%、33.3%、66.7%、82.4%、94.7%。
对应新进入前十大个股数量：1、1、3、2、5、7、9 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 芯碁微装（688630）新进，占净值 4.45%（2026-03-31）。
• 佰维存储（688525）新进，占净值 4.07%（2026-03-31）。
• 芯源微（688037）新进，占净值 3.34%（2026-03-31）。
• 华海清科（688120）新进，占净值 3.34%（2026-03-31）。
• 京仪装备（688652）新进，占净值 3.1%（2026-03-31）。
五、风格稳定性
任期平均 持股集中度 约 0.0183，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。
六、与任期业绩的对照（描述性）
以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2022-09-14 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 55.25%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。
解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。
