长城双动力混合C

长城双动力混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

长城双动力混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约30.96%，四季平均换手约71.5%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：山西汾酒、晶方科技、泸州老窖、澜起科技、立讯精密。2023 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 计算机 两条主线展开：电子 持仓占比由 5.15% 调整至 10.81%，计算机 由 2.5% 至 6%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 同花顺、德赛西威、沪电股份、金山办公，退出 兴森科技、宁德时代、帝奥微、普联软件。Q3 再平衡：新进 中远海能、中际旭创、兴森科技、创业慧康，退出 上海机场、同花顺、国际医学、沪电股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 2.56% 升至 10.81%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 山西汾酒、晶方科技、泸州老窖、澜起科技，退出 中远海能、中际旭创、兴森科技、创业慧康，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、电力设备、医药生物 等方向；净加仓 电子(+5.66pp)、食品饮料(+5.15pp)、计算机(+3.5pp)；净降配 基础化工(-2.48pp)、交通运输(-6.97pp)、电力设备(-2.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.75pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 2.75% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 2.75% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：同花顺、德赛西威、沪电股份、金山办公；退出：兴森科技、宁德时代、帝奥微、普联软件

2023-09-30 新进：中远海能、中际旭创、兴森科技、创业慧康、招商轮船、虹软科技、迈瑞医疗；退出：上海机场、同花顺、国际医学、沪电股份、白云机场、金山办公、长春高新

2023-12-31 新进：山西汾酒、晶方科技、泸州老窖、澜起科技、立讯精密、长盈精密；退出：中远海能、中际旭创、兴森科技、创业慧康、招商轮船、迈瑞医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 12/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。