汇安价值先锋混合A
(015635)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
汇安价值先锋混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
汇安价值先锋混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.82%，四季平均换手约75.47%。四季度新进Top10：三只松鼠、大商股份、恒力石化、承德露露、有友食品。2024 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.8200% |
| 平均换手 | 75.4700% |
| 持股集中度 | 0.0138 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、电子。
Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 7.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 常润股份、徐工机械、新华都、森麒麟，退出 中炬高新、伊力特、泸州老窖、甘源食品。Q3 再平衡：新进 百润股份，退出 常润股份、徐工机械、神火股份、胜宏科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三只松鼠、大商股份、恒力石化、承德露露，退出 协创数据、新华都、森麒麟、洛阳钼业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.36pp)、汽车(+3.82pp)、石油石化(+3.67pp)；净降配 电子(-3.06pp)、食品饮料(-18.77pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 30.24% | 10.3% | 7.79% | 11.47% | -18.77 |
| 汽车 | 0.0% | 7.17% | 3.42% | 3.82% | +3.82 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.67% | +3.67 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.36% | +2.36 |
| 电子 | 3.06% | 3.38% | 3.34% | 0.0% | -3.06 |
| 传媒 | 0.0% | 4.32% | 4.75% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 4.58% | 4.51% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：常润股份、徐工机械、新华都、森麒麟、洛阳钼业、神火股份、胜宏科技；退出：中炬高新、伊力特、泸州老窖、甘源食品
2024-09-30 新进：百润股份；退出：常润股份、徐工机械、神火股份、胜宏科技、贵州茅台
2024-12-31 新进：三只松鼠、大商股份、恒力石化、承德露露、有友食品、燕京啤酒、爱玛科技、瑞普生物、锦泓集团；退出：协创数据、新华都、森麒麟、洛阳钼业、香飘飘
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 徐工机械 | 2.83 | 8.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 神火股份 | 2.73 | -0.74 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 新华都 | 4.32 | 14.29 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 森麒麟 | 3.25 | 13.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 胜宏科技 | 2.9 | 23.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 常润股份 | 3.92 | -32.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 4.58 | 2.35 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 4.19 | -22.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 甘源食品 | 2.76 | -30.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 伊力特 | 4.18 | -16.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中炬高新 | 3.99 | -14.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 百润股份 | 3.59 | 21.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 徐工机械 | 2.83 | 8.67 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 神火股份 | 2.73 | -0.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 胜宏科技 | 2.9 | 23.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 2.64 | 19.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 常润股份 | 3.92 | -32.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 燕京啤酒 | 2.56 | 1.74 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 承德露露 | 2.79 | -4.91 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 瑞普生物 | 2.36 | -3.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 三只松鼠 | 3.43 | -26.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 恒力石化 | 3.67 | 0.13 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大商股份 | 2.59 | -9.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 锦泓集团 | 2.71 | -8.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 爱玛科技 | 3.82 | 8.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 有友食品 | 2.84 | -4.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新华都 | 4.75 | 5.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 森麒麟 | 3.42 | -10.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 协创数据 | 3.34 | 55.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 香飘飘 | 4.2 | 21.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洛阳钼业 | 4.51 | -23.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 8/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。