朱雀碳中和三年持有混合发起

朱雀碳中和三年持有混合发起 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

朱雀碳中和三年持有混合发起 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.21%，四季平均换手约46.1%。年末主题配置集中在：资源/有色(5.43%)。四季度新进Top10：国电南瑞、紫金矿业、藏格矿业、迈为股份、长电科技。2024 年调仓：新进 9 笔（5 盈 / 4 亏）；退出 7 笔（规避 4 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 有色金属 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 4.18% 调整至 6.72%，有色金属 由 0% 至 5.43%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 东方电缆、国网信通、天顺风能、明阳智能，退出 三花智控、国电南瑞。Q3 再平衡：退出 国网信通、天顺风能、禾望电气，兼有获利兑现与方向试探。Q4 有色金属行业持仓占比从 0% 升至 5.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 国电南瑞、紫金矿业、藏格矿业、迈为股份，退出 明阳智能、铂力特，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、家用电器 等方向；净加仓 有色金属(+5.43pp)、电子(+2.0pp)、基础化工(+2.54pp)；净降配 机械设备(-5.09pp)、家用电器(-3.71pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→5.43%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+5.43pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 5.43%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业、藏格矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：东方电缆、国网信通、天顺风能、明阳智能；退出：三花智控、国电南瑞

2024-09-30 新进：—；退出：国网信通、天顺风能、禾望电气

2024-12-31 新进：国电南瑞、紫金矿业、藏格矿业、迈为股份、长电科技；退出：明阳智能、铂力特

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/4；退出 规避/错失 4/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。