永赢高端装备智选混合发起A

永赢高端装备智选混合发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢高端装备智选混合发起A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.48%，四季平均换手约66.27%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(6.08%)。最近一季新进Top10：上海瀚讯、信科移动、斯瑞新材、睿创微纳、铖昌科技。2026 年调仓：新进 15 笔（4 盈 / 11 亏）；退出 15 笔（规避 9 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 电力设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 3.32% 调整至 6.33%，电力设备 由 0% 至 5.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 7.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海港湾、信维通信、西部材料、超捷股份，退出 中科星图、华测导航、海格通信、紫光国微。Q3 再平衡：新进 中科星图、乾照光电、国博电子、烽火通信，退出 上海港湾、上海瀚讯、西部材料、顺灏股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海瀚讯、信科移动、斯瑞新材、睿创微纳，退出 中国卫星、中国卫通、中科星图、乾照光电，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、计算机 等方向；净加仓 有色金属(+4.11pp)、电子(+3.01pp)、电力设备(+5.14pp)；净降配 机械设备(-3.19pp)、计算机(-5.23pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海港湾、信维通信、西部材料、超捷股份、顺灏股份；退出：中科星图、华测导航、海格通信、紫光国微、铂力特

2026-03-31 新进：中科星图、乾照光电、国博电子、烽火通信；退出：上海港湾、上海瀚讯、西部材料、顺灏股份

2026-06-30 新进：上海瀚讯、信科移动、斯瑞新材、睿创微纳、铖昌科技、飞沃科技；退出：中国卫星、中国卫通、中科星图、乾照光电、烽火通信、超捷股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/11；退出 规避/错失 9/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。