国投瑞银专精特新量化选股混合C

国投瑞银专精特新量化选股混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

国投瑞银专精特新量化选股混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.78%，四季平均换手约96.47%。四季度新进Top10：国安达、威腾电气、振江股份、森霸传感、清溢光电。2023 年调仓：新进 28 笔（6 盈 / 22 亏）；退出 28 笔（规避 18 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.62%。

Q2 末换仓：新进 中简科技、华融化学、图南股份、康恩贝，退出 中密控股、兰卫医学、农业银行、博实股份。Q3 再平衡：新进 会通股份、天安新材、威胜信息、惠泰医疗，退出 中简科技、华融化学、图南股份、康恩贝，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 1.83% 升至 5.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 国安达、威腾电气、振江股份、森霸传感，退出 会通股份、天安新材、威胜信息、惠泰医疗，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 医药生物、银行、建筑装饰 等方向；净加仓 电子(+5.62pp)、电力设备(+2.89pp)；净降配 医药生物(-5.18pp)、银行(-1.63pp)、建筑装饰(-1.66pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：中简科技、华融化学、图南股份、康恩贝、梅轮电梯、派能科技、浩洋股份、爱美客、鲁银投资；退出：中密控股、兰卫医学、农业银行、博实股份、四方科技、奕瑞科技、德林海、森特股份、片仔癀

2023-09-30 新进：会通股份、天安新材、威胜信息、惠泰医疗、星帅尔、汉钟精机、艾德生物、荣泰健康、金宏气体、铂科新材；退出：中简科技、华融化学、图南股份、康恩贝、春光科技、梅轮电梯、派能科技、浩洋股份、爱美客、鲁银投资

2023-12-31 新进：国安达、威腾电气、振江股份、森霸传感、清溢光电、航亚科技、芯瑞达、英力股份、长荣股份；退出：会通股份、天安新材、威胜信息、惠泰医疗、汉钟精机、艾德生物、荣泰健康、金宏气体、铂科新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/22；退出 规避/错失 18/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。