汇添富优势企业精选混合C

汇添富优势企业精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富优势企业精选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约56.67%，四季平均换手约56.43%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(14.09%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比12.72%→期末 14.09%）。最近一季新进Top10：东山精密、中天科技、亨通光电、长飞光纤。2026 年调仓：新进 13 笔（8 盈 / 5 亏）；退出 12 笔（规避 7 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 19.54% 调整至 45.98%。

Q2 末换仓：新进 沪电股份、生益科技，退出 海光信息。Q3 通信行业持仓占比从 18.79% 升至 42.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 仕佳光子、光库科技、天孚通信、德科立，退出 东山精密、寒武纪、工业富联、沪电股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中天科技、亨通光电、长飞光纤，退出 光库科技、德科立、长芯博创，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备 等方向；净加仓 通信(+26.44pp)；净降配 机械设备(-3.17pp)、电子(-14.93pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（11.49%→14.09%）。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：配置占比相对稳定，中段回落后重新抬升，年末 14.09% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 中天科技、新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：沪电股份、生益科技；退出：海光信息

2026-03-31 新进：仕佳光子、光库科技、天孚通信、德科立、永鼎股份、源杰科技、长芯博创；退出：东山精密、寒武纪、工业富联、沪电股份、深南电路、生益科技、胜宏科技、英维克

2026-06-30 新进：东山精密、中天科技、亨通光电、长飞光纤；退出：光库科技、德科立、长芯博创

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/5；退出 规避/错失 7/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。