金鹰红利价值混合C
(016563)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
金鹰红利价值混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰红利价值混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约28.94%，四季平均换手约74.43%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中国平安、北大荒、南方传媒、同仁堂、国网信通。2024 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 19 笔（规避 5 / 错失 14）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 28.9400% |
| 平均换手 | 74.4300% |
| 持股集中度 | 0.0088 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 计算机 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 8.33%，计算机 由 5.18% 至 7.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 8.87% 升至 19.5%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东山精密、乐鑫科技、兆威机电、恒玄科技，退出 中金黄金、山东黄金、新大陆、水晶光电。Q3 再平衡：新进 环旭电子、芒果超媒、领益智造，退出 中国核电、兆威机电、金禾实业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、北大荒、南方传媒、同仁堂，退出 东山精密、乐鑫科技、安洁科技、恒玄科技，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 有色金属、公用事业 等方向；净加仓 商贸零售(+2.27pp)、计算机(+1.92pp)、传媒(+2.26pp)；净降配 有色金属(-8.44pp)、电子(-6.57pp)、公用事业(-3.38pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-8.44pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 8.44% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中金黄金、山东黄金、西部黄金 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 8.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.44 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.33% | +8.33 |
| 计算机 | 5.18% | 3.25% | 3.47% | 7.1% | +1.92 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.55% | +2.55 |
| 电子 | 8.87% | 19.5% | 25.65% | 2.3% | -6.57 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.29% | +2.29 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.27% | +2.27 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 2.16% | 2.26% | +2.26 |
| 有色金属 | 8.44% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -8.44 |
| 基础化工 | 0.0% | 2.71% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 2.56% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 3.38% | 3.47% | 0.0% | 0.0% | -3.38 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 8.44% | 0% | 0% | 0% | -8.44 | 明显减仓 | 中金黄金、山东黄金、西部黄金 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东山精密、乐鑫科技、兆威机电、恒玄科技、歌尔股份、虹软科技、金禾实业；退出：中金黄金、山东黄金、新大陆、水晶光电、立讯精密、西部黄金、超图软件
2024-09-30 新进：环旭电子、芒果超媒、领益智造；退出：中国核电、兆威机电、金禾实业
2024-12-31 新进：中国平安、北大荒、南方传媒、同仁堂、国网信通、天虹股份、广发证券、新华保险、立讯精密；退出：东山精密、乐鑫科技、安洁科技、恒玄科技、歌尔股份、环旭电子、芒果超媒、长盈精密、领益智造
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 歌尔股份 | 2.87 | 16.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东山精密 | 3.51 | 13.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 金禾实业 | 2.71 | 27.45 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 兆威机电 | 2.56 | -2.67 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 乐鑫科技 | 2.92 | 18.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 虹软科技 | 3.25 | 16.77 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒玄科技 | 3.49 | 45.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 新大陆 | 2.22 | -20.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 水晶光电 | 1.93 | 11.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 2.09 | 33.66 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 超图软件 | 2.96 | -24.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中金黄金 | 3.16 | 12.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山东黄金 | 3.36 | -3.01 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 西部黄金 | 1.92 | 1.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 领益智造 | 3.6 | 6.52 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 芒果超媒 | 2.16 | 2.17 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 环旭电子 | 3.24 | 3.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 金禾实业 | 2.71 | 27.45 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 兆威机电 | 2.56 | -2.67 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 3.47 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 广发证券 | 2.52 | -0.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 天虹股份 | 2.27 | -16.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 2.3 | 0.32 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 同仁堂 | 2.29 | -9.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国网信通 | 3.71 | -0.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 北大荒 | 2.55 | -6.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国平安 | 3.58 | -1.94 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 新华保险 | 2.23 | 3.62 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 南方传媒 | 2.26 | 4.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 歌尔股份 | 4.7 | 13.85 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 东山精密 | 3.65 | 24.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 领益智造 | 3.6 | 6.52 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 安洁科技 | 2.62 | -5.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长盈精密 | 3.0 | 18.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 芒果超媒 | 2.16 | 2.17 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 环旭电子 | 3.24 | 3.32 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 乐鑫科技 | 2.43 | 86.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒玄科技 | 2.41 | 53.2 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 5/14。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。