长城远见成长混合A

长城远见成长混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

长城远见成长混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.86%，四季平均换手约79.93%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.4%)、资源/有色(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：三花智控、中国重汽、富临精工、德业股份、拓普集团。2024 年调仓：新进 20 笔（16 盈 / 4 亏）；退出 20 笔（规避 10 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 电力设备 两条主线展开：汽车 持仓占比由 2.83% 调整至 15.56%，电力设备 由 0% 至 7.38%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 兆易创新、兔宝宝、新凤鸣、柳工，退出 三花智控、中国移动、兴瑞科技、富创精密。Q3 再平衡：新进 乐鑫科技、宁德时代、宇通客车、广电计量，退出 兆易创新、兔宝宝、北方华创、新凤鸣，兼有获利兑现与方向试探。Q4 汽车行业持仓占比从 2.89% 升至 15.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三花智控、中国重汽、富临精工、德业股份，退出 中微公司、乐鑫科技、广电计量、新易盛，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、机械设备、纺织服饰 等方向；净加仓 有色金属(+2.84pp)、电力设备(+7.38pp)、家用电器(+2.2pp)；净降配 通信(-7.43pp)、机械设备(-3.03pp)、电子(-8.89pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.11%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、AI算力/光模块）；相应下降：半导体设备/材料(-2.9pp)、AI算力/光模块(-2.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.79pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 北方华创、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 5.93% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.4%；主要经由 北方华创、宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.11%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 4.4% 为全年高点（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代、汇川技术 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：兆易创新、兔宝宝、新凤鸣、柳工、胜宏科技、芯碁微装；退出：三花智控、中国移动、兴瑞科技、富创精密、广钢气体、汇川技术

2024-09-30 新进：乐鑫科技、宁德时代、宇通客车、广电计量、江丰电子、沪电股份、紫金矿业；退出：兆易创新、兔宝宝、北方华创、新凤鸣、海澜之家、胜宏科技、芯碁微装

2024-12-31 新进：三花智控、中国重汽、富临精工、德业股份、拓普集团、春风动力、楚江新材；退出：中微公司、乐鑫科技、广电计量、新易盛、柳工、江丰电子、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 16/4；退出 规避/错失 10/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。