博道和瑞多元稳健6个月持有混合A
(016637)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
博道和瑞多元稳健6个月持有混合A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
博道和瑞多元稳健6个月持有混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.18%，四季平均换手约89.9%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中信银行、华能水电、大秦铁路、工商银行、沃顿科技。2024 年调仓：新进 25 笔（15 盈 / 10 亏）；退出 25 笔（规避 8 / 错失 17）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.1800% |
| 平均换手 | 89.9000% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电子、医药生物。
Q2 末换仓：新进 中信博、大洋电机、宇通客车、惠泰医疗，退出 乐鑫科技、华锐精密、天润工业、心脉医疗。Q3 再平衡：新进 上海建工、中国移动、光大银行、农业银行，退出 中信博、传音控股、大洋电机、宇通客车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信银行、华能水电、大秦铁路、工商银行，退出 上海建工、中国移动、淮北矿业、深南电路，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.33% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.33% | 1.76% | 1.33% | +1.33 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.36% | 0.61% | +0.61 |
| 计算机 | 0.0% | 0.58% | 0.61% | 0.43% | +0.43 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.27% | +0.27 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.25% | +0.25 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.25% | +0.25 |
| 医药生物 | 0.46% | 0.26% | 0.0% | 0.0% | -0.46 |
| 有色金属 | 0.21% | 0.28% | 0.0% | 0.0% | -0.21 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.51% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.21% | 0.0% | 0.66% | 0.0% | -0.21 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.33% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.21% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.21 |
| 电子 | 0.95% | 0.57% | 0.41% | 0.0% | -0.95 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.33% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.21% | 0.33% | 0.0% | 0.0% | -0.21 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0.33% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中信博、大洋电机、宇通客车、惠泰医疗、杭州银行、柏楚电子、沪电股份、金山办公、金诚信；退出：乐鑫科技、华锐精密、天润工业、心脉医疗、普门科技、焦作万方、移为通信、艾为电子、莱宝高科
2024-09-30 新进：上海建工、中国移动、光大银行、农业银行、海康威视、淮北矿业、深南电路、烽火通信、邮储银行、长江电力；退出：中信博、传音控股、大洋电机、宇通客车、惠泰医疗、杭州银行、柏楚电子、沪电股份、金山办公、金诚信
2024-12-31 新进：中信银行、华能水电、大秦铁路、工商银行、沃顿科技、申万宏源；退出：上海建工、中国移动、淮北矿业、深南电路、烽火通信、邮储银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 大洋电机 | 0.24 | 17.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 沪电股份 | 0.3 | 10.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 宇通客车 | 0.33 | 2.13 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杭州银行 | 0.33 | 8.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 金诚信 | 0.28 | -0.93 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 金山办公 | 0.26 | 17.1 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 柏楚电子 | 0.32 | 14.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中信博 | 0.27 | -8.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 惠泰医疗 | 0.26 | -10.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 焦作万方 | 0.21 | 11.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 莱宝高科 | 0.24 | 16.33 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 天润工业 | 0.21 | -22.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 移为通信 | 0.21 | 19.08 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 心脉医疗 | 0.25 | -46.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 乐鑫科技 | 0.21 | 6.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 华锐精密 | 0.21 | -26.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 普门科技 | 0.21 | -10.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 艾为电子 | 0.22 | 7.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.61 | -4.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 深南电路 | 0.41 | 12.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 上海建工 | 0.33 | 8.16 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 烽火通信 | 0.33 | 13.4 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长江电力 | 0.36 | -1.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国移动 | 0.33 | 7.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 淮北矿业 | 0.33 | -21.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 农业银行 | 0.58 | 11.25 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 邮储银行 | 0.59 | 7.98 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 光大银行 | 0.59 | 7.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 大洋电机 | 0.24 | 17.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 沪电股份 | 0.3 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宇通客车 | 0.33 | 2.13 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.33 | 8.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 金诚信 | 0.28 | -0.93 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 传音控股 | 0.27 | 41.01 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 金山办公 | 0.26 | 17.1 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 柏楚电子 | 0.32 | 14.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中信博 | 0.27 | -8.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 惠泰医疗 | 0.26 | -10.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 申万宏源 | 0.25 | -7.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沃顿科技 | 0.25 | 1.79 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华能水电 | 0.33 | -3.68 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 大秦铁路 | 0.27 | -3.54 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 工商银行 | 0.38 | -0.43 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中信银行 | 0.3 | 1.86 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 深南电路 | 0.41 | 12.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 上海建工 | 0.33 | 8.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 烽火通信 | 0.33 | 13.4 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国移动 | 0.33 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 淮北矿业 | 0.33 | -21.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 邮储银行 | 0.59 | 7.98 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 15/10；退出 规避/错失 8/17。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。