博道和瑞多元稳健6个月持有混合A

博道和瑞多元稳健6个月持有混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博道和瑞多元稳健6个月持有混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.97%，四季平均换手约92.77%。最近一季新进Top10：久之洋、今创集团、南山铝业、当升科技、招商证券。2026 年调仓：新进 25 笔（8 盈 / 17 亏）；退出 26 笔（规避 17 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 计算机、公用事业。

Q2 末换仓：新进 中国海诚、中远海能、宝钢股份、山河药辅，退出 中电港、中金公司、宁波富达、宝新能源。Q3 再平衡：新进 东阿阿胶、中信银行、中国银行、华能水电，退出 中国海诚、中远海能、山河药辅、建业股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 久之洋、今创集团、南山铝业、当升科技，退出 东阿阿胶、中信银行、中国银行、华能水电，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国海诚、中远海能、宝钢股份、山河药辅、建业股份、招商港口、永顺泰、法兰泰克、银星能源；退出：中电港、中金公司、宁波富达、宝新能源、富维股份、海信家电、萤石网络、长城汽车、黔源电力

2026-03-31 新进：东阿阿胶、中信银行、中国银行、华能水电、南钢股份、国投电力、建设银行、海峡股份；退出：中国海诚、中远海能、山河药辅、建业股份、招商港口、永顺泰、法兰泰克、银星能源

2026-06-30 新进：久之洋、今创集团、南山铝业、当升科技、招商证券、泰山石油、泰豪科技、风神股份、飞亚达；退出：东阿阿胶、中信银行、中国银行、华能水电、南钢股份、国投电力、宝钢股份、建设银行、海峡股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/17；退出 规避/错失 17/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。