贝莱德浦悦丰利混合C

贝莱德浦悦丰利混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

贝莱德浦悦丰利混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.38%，四季平均换手约48.73%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.6%)、消费/家电/面板(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.6%）。最近一季新进Top10：中际旭创、新易盛、贵州茅台。2026 年调仓：新进 10 笔（2 盈 / 8 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 通信、有色金属。

Q2 末换仓：新进 保利发展、宝钢股份，退出 中兴通讯、中际旭创。Q3 再平衡：新进 中兴通讯、温氏股份、爱美客、牧原股份，退出 中国联通、宁德时代、宝钢股份、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、新易盛、贵州茅台，退出 中国平安、保利发展、比亚迪，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.15% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.39% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：保利发展、宝钢股份；退出：中兴通讯、中际旭创

2026-03-31 新进：中兴通讯、温氏股份、爱美客、牧原股份、珀莱雅；退出：中国联通、宁德时代、宝钢股份、紫金矿业、美的集团

2026-06-30 新进：中际旭创、新易盛、贵州茅台；退出：中国平安、保利发展、比亚迪

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/8；退出 规避/错失 8/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。