银河景气行业混合A

(016856)公募混合型
+添加自选
0.7086 -0.03%-0.0002
单位净值 [2024-06-05]
0.7086
累计净值 [2024-06-05]
       
净值估算 [2024-06-05   ]
  • 最近一月：0.07%
  • 最近一季：1.69%
  • 最近半年：-3.67%
  • 今年以来：-5.15%
  • 最近一年：-18.58%
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-29.14%
  • 成立日期：2022-11-30
  • 基金经理：---
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.52亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.59亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：银河
基本信息
基金简称 银河景气行业混合A 基金全称 银河景气行业混合型证券投资基金
基金代码 016856 成立日期 2022-11-30
基金总份额(亿份) 0.52亿(2023-12-31) 基金规模(亿元) 0.59亿(2023-12-31)
基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司
基金经理 -- 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
投资目标 本基金优选景气行业中具备核心优势的上市公司,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、金融债券、企业债券、公司债券、次级债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 大类资产配置策略 本基金通过定量分析和定性分析相结合的方法,综合分析宏观经济面、政策面、市场面等多种因素以及证券市场的演化趋势,评估股票、债券等各类资产的预期收益和风险,在投资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票、债券等各类资产的比例。 本基金考虑的宏观经济指标包括GDP增长率、居民消费价格指数、生产者价格指数、货币供应量的增长率等;政策面因素包括货币政策、财政政策、产业政策的变化趋势等;市场因素包括市场资金供求变化、上市公司的盈利增长情况、市场总体PE、PB等指标相对于长期均值水平的偏离度等。 股票投资策略 本基金在投资运作中,通过优选景气程度高或者趋于向好的的行业,从中挑选出具备投资价值的公司构建投资组合,以期实现基金资产的长期增值。 (1)行业配置策略 本基金所称景气行业是指景气程度高或者趋势向好的行业,包括符合社会经济发展趋势、契合政府政策目标、周期向上以及受各种内、外因素驱动,如行业的重大产品创新、技术突破等而引起高景气程度或者趋势向好的行业。 具体而言,本基金将通过定性和定量相结合的方法筛选景气行业。定性方面主要分析以下五个要素: 1)行业与社会经济发展趋势的契合程度,是决定行业生存和发展的根本力量。与社会经济发展趋势相契合的行业,将获得稳定提升的社会需求,从而在未来较长时间内处于景气状态; 2)政府的政策目标,将对行业的景气程度产生重大影响。政府的发展规划,以及产业扶持、产业振兴政策,是推动相关行业景气程度长期向好的重要力量;反之,政府针对某些行业的调控政策,亦是抑制相关行业景气程度的重要因素; 3)各行业的景气程度及变动趋势与经济发展过程中的周期性波动存在密切联系,同时由于各行业自身特点和运行规律的不同,经济周期中的各个阶段将对各行业景气程度及变动趋势造成不同的阶段性影响; 4)行业的各项内生因素,包括行业的重大产品创新、技术突破等,从而能够创造新的需求、提高生产效率、降低生产成本,也将对行业的景气程度产生巨大的促进作用; 5)在某些外在事件的驱动下,如大型盛会,或突发性危机,也会对相关行业的景气程度及变动趋势产生正面或负面的阶段性影响。 本基金将在对以上影响各行业景气程度及变动趋势的因素进行定性分析的基础上,以行业预期主营业务收入增长率、净利润增长率、净资产收益率及变化趋势等定量指标判断各行业景气程度及变动趋势,并通过与市场平均水平和行业历史水平的比较,优选出景气程度高或趋势向好的景气行业。 (2)个股精选策略 本基金通过定性和定量相结合的分析方法,在优选出的景气程度高或趋势向好的景气行业中精选具备核心优势、有较大成长空间、估值相对合理的个股,构建及调整投资组合。 1)定性分析 公司核心优势:选择在产品、技术、创新能力、资源、品牌等方面具备核心竞争力的上市公司; 公司发展潜力:选择符合未来经济发展方向或受益于经济体制改革的上市公司; 公司商业模式:选择业务规划和发展战略清晰、核心商业模式具有可持续性的上市公司; 公司治理结构:选择公司治理结构良好、管理层经验丰富、激励机制合理的上市公司。 2)定量分析 本基金主要通过成长性分析、财务分析和估值分析等,重点考察上市公司的资产质量、盈利能力、偿债能力、成本控制能力、成长性和相对价值等。成长性指标包括营业利润增长率、净利润增长率、收入增长率等;财务指标包括毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等;估值指标包括市盈率(PE)、市净率(PB)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)等。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金所投资港股通标的股票除适用上述行业及个股投资策略外,还将关注: 1)在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司; 2)具有行业稀缺性的香港本地和外资公司; 3)港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的。 (4)存托凭证投资策略 本基金将在控制风险的前提下,依照基金投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究和判断,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。