博时均衡优选混合C

一、投资风格总览

在 曾豪（016979）担任 博时均衡优选混合C 基金经理期间（2023-03-07 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：高权益仓位、均衡配置。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 36.245%，持股集中度 均值约 0.0168，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 37.4286%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 87.0%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 64.35%；采矿业 6.57%；金融业 2.58%。
• 2025-03-31：制造业 68.03%；采矿业 7.12%。
• 2025-06-30：制造业 61.71%；采矿业 5.55%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.64%。
• 2025-09-30：制造业 59.86%；采矿业 7.76%；信息传输、软件和信息技术服务业 2.46%。
• 2025-12-31：制造业 61.5%；采矿业 6.5%；金融业 2.95%。
• 2026-03-31：制造业 58.84%；采矿业 6.34%；金融业 1.5%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（59.48%） 变为 制造业（58.84%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 永兴材料（002756）占净值 6.85%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 6.27%，较上季 减仓。
• 豪迈科技（002595）占净值 5.53%，较上季 减仓。
• 宁德时代（300750）占净值 5.17%，较上季 减仓。
• 万华化学（600309）占净值 4.41%，较上季 加仓。
• 西麦食品（002956）占净值 3.97%，较上季 加仓。
• 云图控股（002539）占净值 3.77%，较上季 新进。
• 恒瑞医药（600276）占净值 3.55%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 39.52%，持股集中度 为 0.0206。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：10.0%、61.5%、58.3%、12.5%、25.0%、58.3%、36.4%。
对应新进入前十大个股数量：0、4、3、0、1、5、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 永兴材料（002756）加仓，占净值 6.85%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）减仓，占净值 6.27%（2026-03-31）。
• 豪迈科技（002595）减仓，占净值 5.53%（2026-03-31）。
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 5.17%（2026-03-31）。
• 万华化学（600309）加仓，占净值 4.41%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0168，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2023-03-07 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 22.25%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。