浦银安盛安荣回报一年持有混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛安荣回报一年持有混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.55%，四季平均换手约83.35%。四季度新进Top10：平煤股份、晋控煤业、歌尔股份、神州数码、金诚信。2023 年调仓：新进 15 笔（6 盈 / 9 亏）；退出 5 笔（规避 3 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.5500% |
| 平均换手 | 83.3500% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
12月 再平衡：新进 平煤股份、晋控煤业、歌尔股份、神州数码，退出 中微公司、华鲁恒升、川投能源、新华保险，兼有获利兑现与方向试探。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.72% | +0.72 |
| 计算机 | 0.0% | 0.3% | 0.7% | +0.70 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.41% | 0.44% | +0.44 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.66% | 0.43% | +0.43 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.4% | +0.40 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.38% | 0.37% | +0.37 |
| 通信 | 0.0% | 0.41% | 0.33% | +0.33 |
| 电子 | 0.0% | 0.3% | 0.32% | +0.32 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.32% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.33% | 0.0% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.29% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-06-30 新进：—；退出：—
2023-09-30 新进：—；退出：—
2023-12-31 新进：平煤股份、晋控煤业、歌尔股份、神州数码、金诚信；退出：中微公司、华鲁恒升、川投能源、新华保险、青岛啤酒
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中兴通讯 | 0.41 | -18.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 同花顺 | 0.3 | 4.96 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 0.32 | -14.05 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.36 | -4.03 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 青岛啤酒 | 0.3 | -14.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 川投能源 | 0.29 | 2.16 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国海油 | 0.41 | -0.8 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新华保险 | 0.33 | -15.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 京沪高铁 | 0.38 | -4.09 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中微公司 | 0.3 | 2.03 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 神州数码 | 0.39 | -1.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.32 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 晋控煤业 | 0.31 | 24.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 平煤股份 | 0.41 | 6.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 金诚信 | 0.4 | 40.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华鲁恒升 | 0.32 | -14.05 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 青岛啤酒 | 0.3 | -14.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 川投能源 | 0.29 | 2.16 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新华保险 | 0.33 | -15.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中微公司 | 0.3 | 2.03 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 6/9；退出 规避/错失 3/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。