创金合信全球芯片产业股票发起(QDII)C

创金合信全球芯片产业股票发起(QDII)C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

创金合信全球芯片产业股票发起(QDII)C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约38.06%，四季平均换手约71.93%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(3.04%)。最近一季新进Top10：博通、泰瑞达、科磊、美光科技、英特尔。2026 年调仓：新进 3 笔（0 盈 / 3 亏）；退出 4 笔（规避 3 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（7.61%→13.25%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：半导体设备/材料(-4.57pp)。

市场热点与行业配置

黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.57pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 中芯国际、超威半导体 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 4.57pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 中芯国际、超威半导体 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东微半导、中科蓝讯、华虹半导体、德州仪器、瑞芯微、谷歌-C；退出：上海复旦、华虹宏力、博通、奥多比、拓荆科技、英伟达

2026-03-31 新进：Lumentum Holdings Inc、台积电、应用材料、拉姆研究、阿斯麦；退出：东微半导、中科蓝讯、瑞芯微、舜宇光学科技、谷歌-A

2026-06-30 新进：博通、泰瑞达、科磊、美光科技、英特尔、超威半导体、迈威尔科技；退出：Lumentum Holdings Inc、中芯国际、华虹半导体、台积电、德州仪器、谷歌-C、阿里巴巴-W

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/3；退出 规避/错失 3/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。