华泰柏瑞致远混合A

(017991)公募混合型
+添加自选
0.9133 -0.17%-0.0016
单位净值 [2024-04-23]
0.9133
累计净值 [2024-04-23]
       
净值估算 [2024-04-23   ]
  • 最近一月：-1.80%
  • 最近一季：7.92%
  • 最近半年：-1.07%
  • 今年以来：-3.17%
  • 最近一年：---
  • 最近两年：---
  • 最近三年：---
  • 成立以来：-8.67%
  • 成立日期：2023-05-24
  • 基金经理：---
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：1.40亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：1.53亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：华泰柏瑞
基本信息
基金简称 华泰柏瑞致远混合A 基金全称 华泰柏瑞致远混合型证券投资基金
基金代码 017991 成立日期 2023-05-24
基金总份额(亿份) 1.40亿(2023-12-31) 基金规模(亿元) 1.53亿(2023-12-31)
基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司
基金经理 -- 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
投资目标 本基金结合指标与基本面研究,精选成长性突出的优质企业,在合理控制组合风险及考虑流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争基金资产的持续稳健增值。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、存托凭证、债券(包含国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、货币市场工具、衍生工具(股指期货、国债期货、股票期权)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 大类资产配置 本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素,对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析,合理预测各类资产的价格变动趋势,确定不同资产类别的投资比例。在此基础上,积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化,动态调整各大类资产之间的投资比例,在保持总体风险水平相对平稳的基础上,获取相对较高的基金投资收益。 股票投资策略 (1)A股投资策略 本基金主要采用“自下而上”的深度基本面研究策略,基金依据约定的投资范围,挑选出优质上市公司股票进行投资,在有效控制风险前提下,争取实现基金资产的长期稳健增值。 主要通过定量分析和定性分析,精选具有可持续的盈利和成长趋势且估值合理的上市公司股票进行投资。 1)定量分析:财务及估值指标 财务指标:净资产收益率(ROE)、净利润、资本回报率(ROIC)、毛利率、营业利润率、净利率、总资产收益率、盈利现金比率(经营现金净流量/净利润)等指标来考量公司的盈利能力和质量。 估值指标:根据上市公司所处行业,基于动态静态指标相结合的原则,以相对估值为主,绝对估值为辅。具体估值指标包括市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市净率(PB)、企业价值倍数(EV/EBITDA)、市销率(PS)等,衡量该公司的股价是否处于合理的估值区间。 2)定性分析:多元维度分析公司成长性 在定量筛选的基础上,本基金还将对有成长潜力的上市公司进行进一步分析研究,通过多元维度来判断股票的成长质量、成长稳定性等。在此过程中,本基金管理人将主要应用以下分析框架: 公司所处行业:企业所在行业处于渗透率快速提升的导入期,稳定发展期、成熟期前期或者正从衰退中复苏。 公司成长能力:在经济结构转型、产业结构升级的大背景下,选择符合未来经济和行业发展方向,市场空间广阔的公司。 公司主营业务:精选主营业务鲜明,具备行业竞争优势的公司,在管理、品牌、资源、技术、创新等方面具备竞争者所不具备的比较优势。 公司商业模式:精选具有清晰业务规划和发展战略的公司,公司的核心商业模式具有稳定性和可持续性,具有较好发展前景。 公司治理结构情况:精选建立了完善、科学的公司治理结构的公司,包括管理团队稳定、高效,股东结构稳定,注重中小股东利益,信息披露透明,具有合理的激励与约束机制等。 (2)港股投资策略 本基金可以通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资香港股票。本基金将自下而上精选基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。本基金也可以根据基金经理判断选择不投资香港股票。 衍生品投资策略 (1)股指期货投资策略 在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货对基金投资组合进行管理,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 (2)国债期货投资策略 本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在追求基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的中长期稳定增值。 (3)股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,在严格控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断,结合期权定价模型,选择估值合理的股票期权合约。 融资业务的投资策略 本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件,选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,基金可在履行适当程序后,相应调整和更新相关投资策略。