富安达智优量化选股混合型发起式C

富安达智优量化选股混合型发起式C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

富安达智优量化选股混合型发起式C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.2%，四季平均换手约79.93%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.78%)、消费/家电/面板(1.56%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：东山精密、中际旭创、伊利股份、北京银行、洛阳钼业。2026 年调仓：新进 20 笔（7 盈 / 13 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 家用电器、汽车。

Q2 末换仓：新进 三一重工、中信证券、中芯国际、伊利股份，退出 中光防雷、中国船舶、乖宝宠物、徐工机械。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 4.34%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国平安、兴业银行、工商银行、招商银行，退出 三一重工、中信证券、中芯国际、伊利股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中际旭创、伊利股份、北京银行，退出 中国平安、兴业银行、工商银行、招商银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、汽车、机械设备 等方向；净加仓 银行(+2.09pp)；净降配 农林牧渔(-1.57pp)、汽车(-3.49pp)、机械设备(-3.14pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→2.83%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：新能源/电力设备(-1.59pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 2.83%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.59pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.99%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后达到峰值，全年净降约 1.59pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-06-30 新进：—；退出：—

2025-09-30 新进：三一重工、中信证券、中芯国际、伊利股份、北方华创、汇川技术；退出：中光防雷、中国船舶、乖宝宠物、徐工机械、恒立液压、格力电器

2025-12-31 新进：中国平安、兴业银行、工商银行、招商银行、立讯精密、紫金矿业、蓝思科技；退出：三一重工、中信证券、中芯国际、伊利股份、北方华创、比亚迪、汇川技术

2026-03-31 新进：东山精密、中际旭创、伊利股份、北京银行、洛阳钼业、苏州银行、药明康德；退出：中国平安、兴业银行、工商银行、招商银行、立讯精密、紫金矿业、蓝思科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/13；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。