汇添富量化选股混合C

汇添富量化选股混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

汇添富量化选股混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.0%，四季平均换手约96.47%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：佳电股份、创维数字、常青科技、星宸科技、浙富控股。2026 年调仓：新进 28 笔（6 盈 / 22 亏）；退出 28 笔（规避 19 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 非银金融、银行。

Q2 末换仓：新进 东杰智能、云图控股、南亚新材、安道麦A，退出 东方财富、中国平安、兴业银行、宁德时代。Q3 再平衡：新进 中微半导、中铁特货、共进股份、日照港，退出 东杰智能、云图控股、南亚新材、广电计量，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 佳电股份、创维数字、常青科技、星宸科技，退出 中微半导、中铁特货、共进股份、安道麦A，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、食品饮料、银行 等方向；净降配 非银金融(-3.94pp)、食品饮料(-2.42pp)、电力设备(-2.03pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备）；相应下降：新能源/电力设备(-2.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 2.78% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.37% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 2.78% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东杰智能、云图控股、南亚新材、安道麦A、广电计量、快克智能、步科股份、胜利精密、顺控发展、首钢股份；退出：东方财富、中国平安、兴业银行、宁德时代、招商银行、紫金矿业、美的集团、药明康德、贵州茅台、长江电力

2026-03-31 新进：中微半导、中铁特货、共进股份、日照港、明阳智能、紫燕食品、震裕科技、顺发恒能、鲁信创投；退出：东杰智能、云图控股、南亚新材、广电计量、快克智能、步科股份、胜利精密、顺控发展、首钢股份

2026-06-30 新进：佳电股份、创维数字、常青科技、星宸科技、浙富控股、瑞泰新材、睿创微纳、苏试试验、药康生物；退出：中微半导、中铁特货、共进股份、安道麦A、日照港、明阳智能、震裕科技、顺发恒能、鲁信创投

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/22；退出 规避/错失 19/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。