融通产业趋势臻选股票C

融通产业趋势臻选股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

融通产业趋势臻选股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.54%，四季平均换手约51.97%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(9.43%)、资源/有色(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比8.67%→期末 9.43%）。最近一季新进Top10：金安国纪。2026 年调仓：新进 8 笔（5 盈 / 3 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 14.73% 调整至 22.1%。

Q2 末换仓：新进 东山精密、天孚通信、源杰科技、紫金矿业，退出 东鹏饮料、春风动力。Q3 通信行业持仓占比从 18.97% 升至 25.71%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方电气、中材科技、永鼎股份，退出 天孚通信、工业富联、海博思创、紫金矿业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 金安国纪，退出 东方电气、中材科技、剑桥科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、食品饮料、电力设备 等方向；净加仓 电子(+7.37pp)；净降配 汽车(-4.69pp)、食品饮料(-4.87pp)、电力设备(-7.65pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.97%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

当年市场主线（DeepSeek/AI算力基础设施）在组合中行业配置占比较高，人形机器人/高端制造、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，中段回落后重新抬升，年末 9.43% 为全年高点；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.97%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：东山精密、天孚通信、源杰科技、紫金矿业；退出：东鹏饮料、春风动力

2026-03-31 新进：东方电气、中材科技、永鼎股份；退出：天孚通信、工业富联、海博思创、紫金矿业、胜宏科技

2026-06-30 新进：金安国纪；退出：东方电气、中材科技、剑桥科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/3；退出 规避/错失 6/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。