中银富利6个月持有期混合C
(018540)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
中银富利6个月持有期混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
中银富利6个月持有期混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.33%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.9%)、消费/家电/面板(0.65%)、资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：上汽集团、中国电信、招商公路、沪电股份、美的集团。2024 年调仓：新进 15 笔（7 盈 / 8 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.3300% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 公用事业、交通运输。
Q2 末换仓：新进 中国石化、江苏银行、湖北能源、紫金矿业，退出 山东高速、工商银行、福能股份、科达利。Q3 再平衡：新进 万华化学、华利集团、宁德时代、科伦药业，退出 中国电信、中国石化、招商公路、湖北能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上汽集团、中国电信、招商公路、沪电股份，退出 万华化学、中国海油、华利集团、科伦药业，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.38% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.61% | 0.9% | +0.90 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.65% | +0.65 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.35% | 0.59% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 1.16% | 3.52% | 2.03% | 1.12% | -0.04 |
| 银行 | 0.31% | 0.5% | 0.59% | 0.9% | +0.59 |
| 电力设备 | 0.27% | 0.0% | 0.61% | 0.9% | +0.63 |
| 通信 | 0.31% | 0.74% | 0.0% | 0.87% | +0.56 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.85% | +0.85 |
| 煤炭 | 0.32% | 0.61% | 0.99% | 0.76% | +0.44 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.67% | +0.67 |
| 交通运输 | 0.49% | 0.52% | 0.0% | 0.66% | +0.17 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.65% | +0.65 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.53% | +0.53 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.56% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.47% | 0.91% | 0.56% | 0.0% | -0.47 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.52% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.35% | 0.59% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0.61% | 0.9% | +0.90 | 辅助配置 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.35% | 0.59% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0.61% | 0.9% | +0.90 | 辅助配置 | 宁德时代 |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国石化、江苏银行、湖北能源、紫金矿业；退出：山东高速、工商银行、福能股份、科达利
2024-09-30 新进：万华化学、华利集团、宁德时代、科伦药业、陕西煤业；退出：中国电信、中国石化、招商公路、湖北能源、申能股份
2024-12-31 新进：上汽集团、中国电信、招商公路、沪电股份、美的集团、青岛啤酒；退出：万华化学、中国海油、华利集团、科伦药业、紫金矿业、陕西煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 湖北能源 | 0.4 | -11.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国石化 | 0.38 | 10.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 江苏银行 | 0.5 | 13.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 紫金矿业 | 0.35 | 3.24 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 科达利 | 0.27 | -6.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山东高速 | 0.24 | 3.39 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 福能股份 | 0.24 | 10.73 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 工商银行 | 0.31 | 7.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 科伦药业 | 0.52 | -6.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁德时代 | 0.61 | 5.6 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华利集团 | 0.56 | 6.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.46 | -21.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.45 | -15.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 湖北能源 | 0.4 | -11.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 招商公路 | 0.52 | 6.16 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国石化 | 0.38 | 10.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 申能股份 | 0.43 | -3.28 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国电信 | 0.74 | 9.11 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.65 | 4.36 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 招商公路 | 0.66 | -5.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 沪电股份 | 0.67 | -17.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 上汽集团 | 0.85 | -23.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 青岛啤酒 | 0.53 | -5.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国电信 | 0.87 | 8.73 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 科伦药业 | 0.52 | -6.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华利集团 | 0.56 | 6.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.46 | -21.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国海油 | 0.56 | -1.8 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 陕西煤业 | 0.45 | -15.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.59 | -16.65 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 7/8；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。