中信保诚多策略混合(LOF)C

中信保诚多策略混合(LOF)C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

中信保诚多策略混合(LOF)C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.25%，四季平均换手约96.3%。四季度新进Top10：中公高科、丰山集团、华业香料、南都物业、德创环保。2024 年调仓：新进 28 笔（24 盈 / 4 亏）；退出 28 笔（规避 12 / 错失 16）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2024-12-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 建筑装饰、机械设备。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 2.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上海凯鑫、交大思诺、凯文教育、力盛体育，退出 中岩大地、博闻科技、大洋生物、康平科技。Q3 再平衡：新进 亚通股份、凯淳股份、博通股份、天元股份，退出 上海凯鑫、交大思诺、凯文教育、力盛体育，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中公高科、丰山集团、华业香料、南都物业，退出 亚通股份、凯淳股份、博通股份、天元股份，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 基础化工(+2.38pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：上海凯鑫、交大思诺、凯文教育、力盛体育、富春染织、工大科雅、德迈仕、盛帮股份、美力科技、达威股份；退出：中岩大地、博闻科技、大洋生物、康平科技、建研设计、建科机械、朗进科技、西大门、贵州茅台、金春股份

2024-09-30 新进：亚通股份、凯淳股份、博通股份、天元股份、建研设计、森泰股份、爱朋医疗、金利华电；退出：上海凯鑫、交大思诺、凯文教育、力盛体育、富春染织、工大科雅、德迈仕、美力科技

2024-12-31 新进：中公高科、丰山集团、华业香料、南都物业、德创环保、海泰科、联合化学、联合精密、聚赛龙、邵阳液压；退出：亚通股份、凯淳股份、博通股份、天元股份、建研设计、森泰股份、爱朋医疗、盛帮股份、达威股份、金利华电

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 24/4；退出 规避/错失 12/16。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。