国投瑞银盛煊混合A

国投瑞银盛煊混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

国投瑞银盛煊混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.67%，四季平均换手约79.03%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(5.09%)。四季度新进Top10：京东方A、华菱钢铁、华通线缆、吉祥航空、德昌股份。2024 年调仓：新进 15 笔（11 盈 / 4 亏）；退出 14 笔（规避 7 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑材料 与 电力设备 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 2.04% 调整至 7.11%，电力设备 由 0% 至 6.33%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 建筑材料行业持仓占比从 2.04% 升至 8.87%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 京东方A、卫星化学、新亚强、比亚迪，退出 仙琚制药、海康威视、锐科激光、长春高新。Q3 再平衡：新进 华鲁恒升、浙江鼎力、长春高新，退出 京东方A、卫星化学、新亚强、比亚迪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 京东方A、华菱钢铁、华通线缆、吉祥航空，退出 华鲁恒升、宝武镁业、长春高新，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、医药生物 等方向；净加仓 建筑材料(+5.07pp)、计算机(+2.19pp)、基础化工(+5.76pp)；净降配 有色金属(-2.9pp)、医药生物(-3.35pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→6.29%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：消费/家电/面板(+5.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：京东方A、卫星化学、新亚强、比亚迪、顺丰控股；退出：仙琚制药、海康威视、锐科激光、长春高新

2024-09-30 新进：华鲁恒升、浙江鼎力、长春高新；退出：京东方A、卫星化学、新亚强、比亚迪、美亚光电、迪安诊断、顺丰控股

2024-12-31 新进：京东方A、华菱钢铁、华通线缆、吉祥航空、德昌股份、江山股份、海康威视、顺丰控股；退出：华鲁恒升、宝武镁业、长春高新

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/4；退出 规避/错失 7/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。