财通鼎欣量化选股18个月定开混合 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
财通鼎欣量化选股18个月定开混合 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.52%，四季平均换手约70.45%。四季度新进Top10：六九一二、国投电力、川投能源、拓尔思、文灿股份。2024 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 12 笔（规避 8 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 34.5200% |
| 平均换手 | 70.4500% |
| 持股集中度 | 0.0137 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、医药生物。
09月 基础化工行业持仓占比从 3.66% 升至 7.36%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 优利德、先惠技术、新金路，退出 宣亚国际、首药控股、首都在线。12月 再平衡：新进 六九一二、国投电力、川投能源、拓尔思，退出 世运电路、中孚信息、优利德、先惠技术，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 医药生物、传媒、电子 等方向；净加仓 公用事业(+3.64pp)；净降配 医药生物(-7.59pp)、计算机(-6.38pp)、传媒(-3.7pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 基础化工 | 3.66% | 7.36% | 3.66% | +0.00 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 3.64% | +3.64 |
| 国防军工 | 3.62% | 3.49% | 3.6% | -0.02 |
| 汽车 | 4.4% | 5.23% | 2.62% | -1.78 |
| 房地产 | 5.1% | 6.07% | 2.45% | -2.65 |
| 计算机 | 8.68% | 5.05% | 2.3% | -6.38 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 1.05% | +1.05 |
| 医药生物 | 7.59% | 3.74% | 0.0% | -7.59 |
| 传媒 | 3.7% | 0.0% | 0.0% | -3.70 |
| 电力设备 | 0.0% | 3.48% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 3.29% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 4.44% | 5.33% | 0.0% | -4.44 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：优利德、先惠技术、新金路；退出：宣亚国际、首药控股、首都在线
2024-12-31 新进：六九一二、国投电力、川投能源、拓尔思、文灿股份、景嘉微、江苏银行、长江电力、陆家嘴；退出：世运电路、中孚信息、优利德、先惠技术、凯龙股份、司太立、常青股份、西藏城投、高凌信息
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 新金路 | 3.47 | 0.56 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 先惠技术 | 3.48 | -9.73 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 优利德 | 3.29 | -4.76 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 宣亚国际 | 3.7 | 28.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 首都在线 | 4.77 | 30.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 首药控股 | 3.69 | -12.12 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 拓尔思 | 2.3 | 2.05 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 景嘉微 | 2.0 | -15.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 六九一二 | 1.6 | -9.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 陆家嘴 | 2.45 | -11.69 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 川投能源 | 1.21 | -7.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国投电力 | 1.22 | -13.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 1.21 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 江苏银行 | 1.05 | -3.26 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 文灿股份 | 2.62 | -1.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 凯龙股份 | 3.89 | -0.61 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中孚信息 | 5.05 | -6.14 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 西藏城投 | 6.07 | -16.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 司太立 | 3.74 | -10.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 常青股份 | 5.23 | -15.23 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 世运电路 | 5.33 | 15.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 先惠技术 | 3.48 | -9.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 高凌信息 | 3.49 | 16.81 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 优利德 | 3.29 | -4.76 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 8/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。