易方达金融行业股票发起式C

一、投资风格总览

在 张胜记（019026）担任 易方达金融行业股票发起式C 基金经理期间（2024-03-02 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 42.095%，持股集中度 均值约 0.0287，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 44.1857%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 88.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：金融业 43.25%；制造业 5.71%。
• 2025-03-31：金融业 45.84%；制造业 2.87%；信息传输、软件和信息技术服务业 1.75%。
• 2025-06-30：金融业 48.42%；制造业 2.45%。
• 2025-09-30：金融业 45.29%；制造业 11.91%；交通运输、仓储和邮政业 1.63%。
• 2025-12-31：金融业 54.14%；制造业 2.61%。
• 2026-03-31：金融业 46.2%；制造业 5.11%；采矿业 0.03%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（42.05%） 变为 金融业（46.2%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 华泰证券（601688）占净值 9.09%，较上季 减仓。
• 国泰海通（601211）占净值 8.52%，较上季 减仓。
• 中信证券（600030）占净值 6.72%，较上季 减仓。
• 中国平安（601318）占净值 6.09%，较上季 减仓。
• 国信证券（002736）占净值 5.4%，较上季 新进。
• 平安银行（000001）占净值 3.83%，较上季 加仓。
上述十只占净值合计 39.65%，持股集中度 为 0.0281。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：61.5%、33.3%、25.0%、25.0%、70.0%、40.0%、54.5%。
对应新进入前十大个股数量：3、1、1、1、3、4、1 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 华泰证券（601688）减仓，占净值 9.09%（2026-03-31）。
• 国泰海通（601211）减仓，占净值 8.52%（2026-03-31）。
• 中信证券（600030）减仓，占净值 6.72%（2026-03-31）。
• 中国平安（601318）减仓，占净值 6.09%（2026-03-31）。
• 国信证券（002736）新进，占净值 5.4%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0287，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：银行/金融主题
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-03-02 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 64.02%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。