博道红利智航股票A

博道红利智航股票A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

博道红利智航股票A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.9%，四季平均换手约86.2%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：中远海控、光大银行、兖矿能源、凤凰传媒、华阳股份。2024 年调仓：新进 23 笔（7 盈 / 16 亏）；退出 23 笔（规避 15 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 煤炭 为核心配置方向，持仓占比由 2.06% 调整至 7.5%。

Q2 煤炭行业持仓占比从 2.06% 升至 6.06%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信银行、中国银行、兖矿能源、南钢股份，退出 中南传媒、交通银行、华发股份、大秦铁路。Q3 再平衡：新进 北京银行、宁波华翔、平煤股份、格力电器，退出 中信银行、中国银行、兖矿能源、农业银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中远海控、光大银行、兖矿能源、凤凰传媒，退出 北京银行、南钢股份、宁波华翔、平煤股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 房地产、家用电器 等方向；净加仓 煤炭(+5.44pp)；净降配 银行(-2.33pp)、房地产(-1.69pp)、家用电器(-2.16pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.09%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中信银行、中国银行、兖矿能源、南钢股份、恒源煤电、淮北矿业、渝农商行、鄂尔多斯；退出：中南传媒、交通银行、华发股份、大秦铁路、宝钢股份、山煤国际、格力电器、江苏银行

2024-09-30 新进：北京银行、宁波华翔、平煤股份、格力电器、江苏金租、鲁西化工；退出：中信银行、中国银行、兖矿能源、农业银行、工商银行、渝农商行

2024-12-31 新进：中远海控、光大银行、兖矿能源、凤凰传媒、华阳股份、山煤国际、工商银行、成都银行、潞安环能；退出：北京银行、南钢股份、宁波华翔、平煤股份、恒源煤电、格力电器、江苏金租、淮北矿业、鲁西化工

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/16；退出 规避/错失 15/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。