天弘价值精选混合发起C
(019216)权益主动型公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
天弘价值精选混合发起C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
天弘价值精选混合发起C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.38%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。2024 年调仓：新进 10 笔（0 盈 / 10 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.3800% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 交通运输、食品饮料。
Q2 末换仓：退出 中国太保、中国船舶、中远海能、伊利股份。Q4 末退出 万华化学、中国太保、中国巨石、中国平安，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.32 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.0% | 0.25% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.25% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.26% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.39% | 0.0% | 0.3% | 0.0% | -0.39 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.61% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.37% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.37 |
| 有色金属 | 0.32% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.32 |
| 交通运输 | 1.25% | 0.0% | 0.27% | 0.0% | -1.25 |
| 食品饮料 | 0.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.65 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.0% | 0.25% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.35% | 0.0% | 0.68% | 0.0% | -0.35 |
| 国防军工 | 0.42% | 0.0% | 0.38% | 0.0% | -0.42 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.32% | 0% | 0% | 0% | -0.32 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：—；退出：中国太保、中国船舶、中远海能、伊利股份、分众传媒、宁波银行、招商南油、申通快递、紫金矿业、贵州茅台
2024-09-30 新进：—；退出：—
2024-12-31 新进：—；退出：万华化学、中国太保、中国巨石、中国平安、中国船舶、圆通速递、宁波银行、恒瑞医药、海尔智家、龙佰集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.37 | -7.06 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 宁波银行 | 0.39 | 6.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 申通快递 | 0.4 | -0.47 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中远海能 | 0.51 | -7.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国船舶 | 0.42 | 10.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.33 | -13.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 0.32 | -7.38 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中国太保 | 0.35 | 21.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 紫金矿业 | 0.32 | 4.46 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 招商南油 | 0.34 | 1.13 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.3 | -5.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 龙佰集团 | 0.32 | -14.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国船舶 | 0.38 | -13.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国巨石 | 0.25 | -3.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 圆通速递 | 0.27 | -20.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.26 | -12.24 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 万华化学 | 0.29 | -21.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.25 | -11.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国平安 | 0.26 | -7.78 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国太保 | 0.42 | -12.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 宁波银行 | 0.3 | -5.41 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 龙佰集团 | 0.32 | -14.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国船舶 | 0.38 | -13.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国巨石 | 0.25 | -3.15 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 圆通速递 | 0.27 | -20.5 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.26 | -12.24 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.29 | -21.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 海尔智家 | 0.25 | -11.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国平安 | 0.26 | -7.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国太保 | 0.42 | -12.84 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/10；退出 规避/错失 15/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。