国泰君安中证1000优选股票发起C

国泰君安中证1000优选股票发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰君安中证1000优选股票发起C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.4%，四季平均换手约90.83%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：东芯股份、剑桥科技、国芯科技、安路科技、拓斯达。2026 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 25 笔（规避 14 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.17%。

Q2 末换仓：新进 亚星锚链、光库科技、大金重工、天海防务，退出 中色股份、云天励飞、剑桥科技、华邦健康。Q3 再平衡：新进 东威科技、利尔化学、德福科技、浙江医药，退出 亚星锚链、光库科技、四川黄金、大金重工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东芯股份、剑桥科技、国芯科技、安路科技，退出 东威科技、利尔化学、浙江医药、盛弘股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机 等方向；净加仓 机械设备(+2.84pp)、电力设备(+1.89pp)、电子(+4.17pp)；净降配 计算机(-2.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.36% 附近；主要经由 四川黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：亚星锚链、光库科技、大金重工、天海防务、宁波韵升、游族网络、福晶科技、长芯博创、鹏辉能源；退出：中色股份、云天励飞、剑桥科技、华邦健康、同方股份、广立微、微芯生物、概伦电子、紫江企业

2026-03-31 新进：东威科技、利尔化学、德福科技、浙江医药、盛弘股份、神州信息、荣昌生物、迈威生物；退出：亚星锚链、光库科技、四川黄金、大金重工、天海防务、宁波韵升、游族网络、福晶科技

2026-06-30 新进：东芯股份、剑桥科技、国芯科技、安路科技、拓斯达、新莱应材、江海股份、海目星；退出：东威科技、利尔化学、浙江医药、盛弘股份、神州信息、荣昌生物、迈威生物、长芯博创

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 14/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。