信澳鑫悦智选6个月持有期混合A

信澳鑫悦智选6个月持有期混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳鑫悦智选6个月持有期混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.09%，四季平均换手约92.37%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：东芯股份、北京君正、华锐精密、嘉元科技、宏和科技。2026 年调仓：新进 26 笔（5 盈 / 21 亏）；退出 26 笔（规避 15 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、煤炭。

Q2 末换仓：新进 中创物流、中国海油、中国石化、中国石油，退出 中国平安、中联重科、南京高科、厦门象屿。Q3 再平衡：新进 上峰水泥、华夏银行、唐山港、四川路桥，退出 中创物流、中国海油、中国石化、中国石油，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东芯股份、北京君正、华锐精密、嘉元科技，退出 上峰水泥、华夏银行、唐山港、四川路桥，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+1.93pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中创物流、中国海油、中国石化、中国石油、南京银行、沪农商行、鄂尔多斯；退出：中国平安、中联重科、南京高科、厦门象屿、旗滨集团、潞安环能、鲁西化工

2026-03-31 新进：上峰水泥、华夏银行、唐山港、四川路桥、建设银行、江苏银行、爱施德、藏格矿业、西部矿业；退出：中创物流、中国海油、中国石化、中国石油、中国神华、南京银行、嘉化能源、沪农商行、龙佰集团

2026-06-30 新进：东芯股份、北京君正、华锐精密、嘉元科技、宏和科技、恒烁股份、新锐股份、江波龙、浙富控股、睿创微纳；退出：上峰水泥、华夏银行、唐山港、四川路桥、建设银行、江苏银行、爱施德、藏格矿业、西部矿业、鄂尔多斯

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/21；退出 规避/错失 15/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。