上银丰瑞一年持有期混合发起式A 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
上银丰瑞一年持有期混合发起式A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.44%，四季平均换手约64.9%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)。四季度新进Top10：中南传媒、中国建筑、中际旭创、交通银行、南方传媒。2024 年调仓：新进 19 笔（9 盈 / 10 亏）；退出 9 笔（规避 3 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.4400% |
| 平均换手 | 64.9000% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q4 末新进 中南传媒、中国建筑、中际旭创、交通银行，退出 三环集团、中国移动、华曙高科、华虹公司，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 0.24% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.2% | +1.20 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.59% | +0.59 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.36% | 0.58% | +0.58 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.48% | +0.48 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.45% | +0.45 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.79% | 0.44% | +0.44 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.42% | +0.42 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.33% | +0.33 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.46% | 0.32% | +0.32 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.32% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.56% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.26% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 1.32% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0.24% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0.24% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：—；退出：—
2024-12-31 新进：中南传媒、中国建筑、中际旭创、交通银行、南方传媒、富安娜、思源电气、神火股份、顾家家居；退出：三环集团、中国移动、华曙高科、华虹公司、恒生电子、泸州老窖、迎驾贡酒、金诚信、长电科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.34 | -16.37 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 三环集团 | 0.24 | 3.8 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 恒生电子 | 0.32 | 22.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 长电科技 | 0.32 | 15.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国海油 | 0.46 | -1.8 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中国移动 | 0.79 | 7.71 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 迎驾贡酒 | 0.22 | -26.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 金诚信 | 0.36 | -27.49 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华虹公司 | 0.76 | 23.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 华曙高科 | 0.26 | 16.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 神火股份 | 0.58 | 11.01 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 思源电气 | 0.33 | 4.54 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 富安娜 | 0.48 | -6.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中际旭创 | 0.44 | -20.14 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中南传媒 | 0.3 | -6.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 交通银行 | 1.2 | -4.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国建筑 | 0.45 | -12.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 南方传媒 | 0.29 | 4.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 顾家家居 | 0.42 | -6.93 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 泸州老窖 | 0.34 | -16.37 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 三环集团 | 0.24 | 3.8 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 恒生电子 | 0.32 | 22.39 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 长电科技 | 0.32 | 15.65 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国移动 | 0.79 | 7.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 迎驾贡酒 | 0.22 | -26.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 金诚信 | 0.36 | -27.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华虹公司 | 0.76 | 23.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 华曙高科 | 0.26 | 16.18 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/10；退出 规避/错失 3/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。