国泰金鹏蓝筹混合

国泰金鹏蓝筹混合 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰金鹏蓝筹混合 2007年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.87%，四季平均换手约69.47%。四季度新进Top10：ST易购、三一重工、中国联通、中船防务、浦发银行。2007 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 16 笔（规避 7 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、非银金融。

Q2 末换仓：新进 万华化学、中国人寿、中国平安、南山铝业，退出 一汽轿车、中兴通讯、中国石化、云天化。Q3 非银金融行业持仓占比从 6.24% 升至 10.65%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 大同煤业、广船国际、神火股份、苏宁电器，退出 万华化学、南山铝业、恒瑞医药、浦发银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST易购、三一重工、中国联通、中船防务，退出 中国人寿、中国平安、大同煤业、广船国际，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、石油石化、基础化工 等方向；净加仓 机械设备(+2.22pp)、商贸零售(+3.78pp)、公用事业(+3.67pp)；净降配 交通运输(-2.89pp)、石油石化(-3.01pp)、基础化工(-2.52pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：万华化学、中国人寿、中国平安、南山铝业、恒瑞医药、贵州茅台；退出：一汽轿车、中兴通讯、中国石化、云天化、大秦铁路、宝钢股份

2007-09-30 新进：大同煤业、广船国际、神火股份、苏宁电器、鞍钢股份；退出：万华化学、南山铝业、恒瑞医药、浦发银行、贵州茅台

2007-12-31 新进：ST易购、三一重工、中国联通、中船防务、浦发银行、贵州茅台、长江电力；退出：中国人寿、中国平安、大同煤业、广船国际、神火股份、苏宁电器、鞍钢股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 7/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。