信澳星亮智选混合A

信澳星亮智选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳星亮智选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约8.06%，四季平均换手约94.7%。最近一季新进Top10：四方新材、奥福科技、宁波富邦、恒大高新、森泰股份。2026 年调仓：新进 27 笔（7 盈 / 20 亏）；退出 27 笔（规避 18 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 通信、机械设备。

Q2 末换仓：新进 凯中精密、宁波联合、新日股份、松芝股份，退出 光庭信息、安恒信息、慧智微、星网锐捷。Q3 机械设备行业持仓占比从 0.94% 升至 6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中公高科、交大思诺、建科智能、开普检测，退出 凯中精密、宁波联合、新日股份、松芝股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 四方新材、奥福科技、宁波富邦、恒大高新，退出 中公高科、交大思诺、开普检测、彩蝶实业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 建筑材料(+2.03pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：凯中精密、宁波联合、新日股份、松芝股份、海利得、百隆东方、研奥股份、精工钢构、艾隆科技；退出：光庭信息、安恒信息、慧智微、星网锐捷、欣天科技、津荣天宇、海达股份、芭田股份、英威腾

2026-03-31 新进：中公高科、交大思诺、建科智能、开普检测、彩蝶实业、科汇股份、联测科技、达威股份、迈拓股份；退出：凯中精密、宁波联合、新日股份、松芝股份、海利得、百隆东方、研奥股份、精工钢构、鲁泰A

2026-06-30 新进：四方新材、奥福科技、宁波富邦、恒大高新、森泰股份、楚环科技、正弦电气、西部牧业、设研院；退出：中公高科、交大思诺、开普检测、彩蝶实业、科汇股份、联测科技、艾隆科技、达威股份、迈拓股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/20；退出 规避/错失 18/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。