平安鼎信债券C

平安鼎信债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安鼎信债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.93%，四季平均换手约96.47%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中国人寿、中微公司、兆易创新、兴业银行、宇通客车。2026 年调仓：新进 28 笔（6 盈 / 22 亏）；退出 18 笔（规避 17 / 错失 1）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 东阿阿胶、分众传媒、宁德时代、宁波银行，退出 三一重工、东方证券、亚翔集成、山推股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 3.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国人寿、中微公司、兆易创新、兴业银行，退出 万华化学、东阿阿胶、分众传媒、宁德时代，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+2.11pp)、电子(+3.09pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.08% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：东阿阿胶、分众传媒、宁德时代、宁波银行、安井食品、永兴材料、滨江集团、贵州茅台、赣锋锂业；退出：三一重工、东方证券、亚翔集成、山推股份、徐工机械、正帆科技、紫金矿业、达意隆、顺博合金

2026-06-30 新进：中国人寿、中微公司、兆易创新、兴业银行、宇通客车、招商银行、晶晨股份、泛亚微透、莱特光电；退出：万华化学、东阿阿胶、分众传媒、宁德时代、安井食品、永兴材料、滨江集团、贵州茅台、赣锋锂业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/22；退出 规避/错失 17/1。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。