益民品质升级混合C

益民品质升级混合C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

益民品质升级混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.06%，四季平均换手约90.83%。四季度新进Top10：兰剑智能、开普检测、日月明、爱科科技、科汇股份。2024 年调仓：新进 25 笔（19 盈 / 6 亏）；退出 25 笔（规避 13 / 错失 12）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 电力设备 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 9.39% 调整至 15.78%，电力设备 由 2.49% 至 6.19%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 三特索道、乔治白、倍加洁、康平科技，退出 优彩资源、凯发电气、宁水集团、新通联。Q3 再平衡：新进 唐源电气、天元股份、天臣医疗、富淼科技，退出 三特索道、乔治白、倍加洁、天地数码，兼有获利兑现与方向试探。Q4 机械设备行业持仓占比从 6.72% 升至 15.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 兰剑智能、开普检测、日月明、爱科科技，退出 唐源电气、天元股份、天臣医疗、富淼科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、基础化工、纺织服饰 等方向；净加仓 电力设备(+3.7pp)、机械设备(+6.39pp)、家用电器(+3.0pp)；净降配 计算机(-3.42pp)、基础化工(-5.84pp)、纺织服饰(-2.88pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：三特索道、乔治白、倍加洁、康平科技、彩虹集团、洛凯股份、浩欧博、海鸥股份、郑中设计；退出：优彩资源、凯发电气、宁水集团、新通联、森赫股份、永东股份、祥和实业、联发股份、鹭燕医药

2024-09-30 新进：唐源电气、天元股份、天臣医疗、富淼科技、新疆火炬、新通联、达意隆、金冠电气；退出：三特索道、乔治白、倍加洁、天地数码、康平科技、洛凯股份、浩欧博、郑中设计

2024-12-31 新进：兰剑智能、开普检测、日月明、爱科科技、科汇股份、联合精密、西力科技、西大门；退出：唐源电气、天元股份、天臣医疗、富淼科技、彩虹集团、新疆火炬、新通联、金冠电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 19/6；退出 规避/错失 13/12。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。