国联安稳健混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
国联安稳健混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约36.39%，四季平均换手约66.7%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(7.55%)。四季度新进Top10：中航成飞、索菲亚、航天电器、苏试试验、药明康德。2024 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 5 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 36.3900% |
| 平均换手 | 66.7000% |
| 持股集中度 | 0.0146 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 轻工制造 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.06%。
09月 汽车行业持仓占比从 0% 升至 4.09%，为年内最突出的行业加仓节点。09月 末换仓：新进 中航电测、儒竞科技、志邦家居、潍柴动力，退出 中航光电、乐普医疗、南方泵业、航天电器。12月 再平衡：新进 中航成飞、索菲亚、航天电器、苏试试验，退出 中航电测、川仪股份、志邦家居、潍柴动力，兼有获利兑现与方向试探。
年内已基本清退 有色金属 等方向；净加仓 社会服务(+3.58pp)、轻工制造(+4.06pp)；净降配 医药生物(-1.82pp)、有色金属(-2.39pp)、机械设备(-4.94pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+1.52pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 军工/高端制造 | 6.03% | 6.21% | 7.55% | +1.52 |
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 医药生物 | 12.23% | 8.24% | 10.41% | -1.82 |
| 机械设备 | 13.33% | 9.06% | 8.39% | -4.94 |
| 国防军工 | 9.99% | 9.83% | 7.55% | -2.44 |
| 轻工制造 | 0.0% | 2.65% | 4.06% | +4.06 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 3.58% | +3.58 |
| 有色金属 | 2.39% | 0.0% | 0.0% | -2.39 |
| 食品饮料 | 0.0% | 3.36% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 4.09% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-06-30 新进：—；退出：—
2024-09-30 新进：中航电测、儒竞科技、志邦家居、潍柴动力、老白干酒；退出：中航光电、乐普医疗、南方泵业、航天电器、驰宏锌锗
2024-12-31 新进：中航成飞、索菲亚、航天电器、苏试试验、药明康德、金域医学；退出：中航电测、川仪股份、志邦家居、潍柴动力、老白干酒、西部超导
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 潍柴动力 | 4.09 | -13.67 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 儒竞科技 | 3.06 | -3.37 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 中航电测 | 6.21 | 35.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 老白干酒 | 3.36 | -9.6 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 志邦家居 | 2.65 | -0.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 航天电器 | 2.73 | 20.57 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中航光电 | 3.3 | 14.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 乐普医疗 | 3.1 | -11.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 南方泵业 | 4.84 | 18.0 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 驰宏锌锗 | 2.39 | 7.3 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 航天电器 | 3.41 | 14.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 索菲亚 | 4.06 | -6.0 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 苏试试验 | 3.58 | 45.83 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 药明康德 | 3.04 | 22.31 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 金域医学 | 2.34 | 16.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 潍柴动力 | 4.09 | -13.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 老白干酒 | 3.36 | -9.6 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 川仪股份 | 2.87 | 3.71 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 志邦家居 | 2.65 | -0.62 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 西部超导 | 3.62 | -7.76 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 5/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。