东兴宸泰量化选股混合发起C

一、投资风格总览

在 李兵伟（021813）担任 东兴宸泰量化选股混合发起C 基金经理期间（2024-09-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 19.4117%，持股集中度 均值约 0.0041，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 96.72%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 91.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：制造业 58.02%；信息传输、软件和信息技术服务业 13.4%；金融业 9.28%。
• 2025-06-30：制造业 63.02%；金融业 10.58%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.33%。
• 2025-09-30：制造业 68.2%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.43%；科学研究和技术服务业 4.83%。
• 2025-12-31：制造业 67.95%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.87%；金融业 3.32%。
• 2026-03-31：制造业 76.08%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.47%；科学研究和技术服务业 4.73%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 海兴电力（603556）占净值 3.57%，较上季 仓位不变。
• 运达股份（300772）占净值 3.49%，较上季 仓位不变。
• 海泰新光（688677）占净值 3.48%，较上季 新进。
• 丽臣实业（001218）占净值 3.38%，较上季 新进。
• 兰剑智能（688557）占净值 3.25%，较上季 新进。
• 路维光电（688401）占净值 2.98%，较上季 新进。
• 聚辰股份（688123）占净值 2.68%，较上季 新进。
• 天秦装备（300922）占净值 2.65%，较上季 新进。
• 厦门象屿（600057）占净值 2.6%，较上季 新进。
• 佳驰科技（688708）占净值 2.6%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 30.68%，持股集中度 为 0.0096。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、88.9%、100.0%、100.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、8、10、10、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 海泰新光（688677）新进，占净值 3.48%（2026-03-31）。
• 丽臣实业（001218）新进，占净值 3.38%（2026-03-31）。
• 兰剑智能（688557）新进，占净值 3.25%（2026-03-31）。
• 路维光电（688401）新进，占净值 2.98%（2026-03-31）。
• 聚辰股份（688123）新进，占净值 2.68%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0041，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-09-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 62.88%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。