嘉实新思路混合C

嘉实新思路混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

嘉实新思路混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.33%，四季平均换手约90.83%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中信银行、中国神华、中国联通、双良节能、天奈科技。2026 年调仓：新进 25 笔（10 盈 / 15 亏）；退出 25 笔（规避 16 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 公用事业、银行。

Q2 末换仓：新进 万兴科技、中航沈飞、川投能源、成都银行，退出 光线传媒、兴业银行、南京银行、淮北矿业。Q3 再平衡：新进 三友化工、三峡能源、中国海油、华菱钢铁，退出 万兴科技、中航沈飞、川投能源、成都银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中信银行、中国神华、中国联通、双良节能，退出 三友化工、三峡能源、中国海油、华菱钢铁，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.07% 附近；主要经由 纳芯微 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 纳芯微 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近；主要经由 淮北矿业、紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.1% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万兴科技、中航沈飞、川投能源、成都银行、神马股份、科达利、金山办公、阳光电源；退出：光线传媒、兴业银行、南京银行、淮北矿业、皖能电力、紫金矿业、纳芯微、齐鲁银行

2026-03-31 新进：三友化工、三峡能源、中国海油、华菱钢铁、寒武纪、平高电气、新天然气、方大炭素、海螺水泥；退出：万兴科技、中航沈飞、川投能源、成都银行、深信服、神马股份、科达利、金山办公、阳光电源

2026-06-30 新进：中信银行、中国神华、中国联通、双良节能、天奈科技、深信服、深南电路、福瑞医科；退出：三友化工、三峡能源、中国海油、华菱钢铁、寒武纪、平高电气、方大炭素、海螺水泥

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/15；退出 规避/错失 16/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。