鑫元致远量化选股混合A

鑫元致远量化选股混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

鑫元致远量化选股混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.21%，四季平均换手约94.13%。最近一季新进Top10：南王科技、大洋生物、宁水集团、建科智能、明志科技。2026 年调仓：新进 27 笔（6 盈 / 21 亏）；退出 27 笔（规避 16 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 5.02%。

Q2 汽车行业持仓占比从 2.81% 升至 8.6%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 上汽集团、中国海油、中国船舶、中国铝业，退出 中南传媒、华数传媒、南山铝业、塔牌集团。Q3 再平衡：新进 中创物流、丰林集团、嘉华股份、新日股份，退出 上汽集团、中国化学、中国海油、中国船舶，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 南王科技、大洋生物、宁水集团、建科智能，退出 中创物流、丰林集团、嘉华股份、新日股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、汽车、传媒 等方向；净加仓 机械设备(+5.02pp)；净降配 交通运输(-3.7pp)、汽车(-2.81pp)、传媒(-1.76pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上汽集团、中国海油、中国船舶、中国铝业、大秦铁路、格力电器、牧原股份；退出：中南传媒、华数传媒、南山铝业、塔牌集团、江苏国泰、海信视像、百联股份

2026-03-31 新进：中创物流、丰林集团、嘉华股份、新日股份、江苏博云、澳弘电子、矩阵股份、科安达、金麒麟、铁科轨道；退出：上汽集团、中国化学、中国海油、中国船舶、中国铝业、中远海控、大秦铁路、格力电器、牧原股份、长安汽车

2026-06-30 新进：南王科技、大洋生物、宁水集团、建科智能、明志科技、智迪科技、浙江力诺、研奥股份、金冠电气、雪祺电气；退出：中创物流、丰林集团、嘉华股份、新日股份、江苏博云、澳弘电子、矩阵股份、科安达、金麒麟、铁科轨道

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/21；退出 规避/错失 16/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。