鹏华金享混合C

鹏华金享混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

鹏华金享混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.38%，四季平均换手约89.9%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中国巨石、密尔克卫、寒武纪、山东赫达、恒逸石化。2026 年调仓：新进 25 笔（6 盈 / 19 亏）；退出 25 笔（规避 18 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、机械设备。

Q2 末换仓：新进 中信特钢、中国神华、农业银行、南京银行，退出 东方铁塔、吉比特、同飞股份、大金重工。Q3 再平衡：新进 中粮糖业、分众传媒、北京银行、格力电器，退出 中信特钢、中国神华、农业银行、南京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国巨石、密尔克卫、寒武纪、山东赫达，退出 中粮糖业、分众传媒、北京银行、双汇发展，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.31% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信特钢、中国神华、农业银行、南京银行、双汇发展、新易盛；退出：东方铁塔、吉比特、同飞股份、大金重工、福耀玻璃、长川科技

2026-03-31 新进：中粮糖业、分众传媒、北京银行、格力电器、梅花生物、民生银行、粤高速A、苏泊尔、陕西煤业；退出：中信特钢、中国神华、农业银行、南京银行、工商银行、新易盛、牧原股份、紫金矿业、美的集团

2026-06-30 新进：中国巨石、密尔克卫、寒武纪、山东赫达、恒逸石化、新凤鸣、浙富控股、甬矽电子、睿创微纳、韵达股份；退出：中粮糖业、分众传媒、北京银行、双汇发展、格力电器、梅花生物、民生银行、粤高速A、苏泊尔、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/19；退出 规避/错失 18/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。