浦银安盛红利量化混合C

浦银安盛红利量化混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛红利量化混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约19.71%，四季平均换手约79.83%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国银行、中谷物流、交通银行、山煤国际、潞安环能。2026 年调仓：新进 21 笔（10 盈 / 11 亏）；退出 21 笔（规避 14 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 煤炭 两条主线展开：银行 持仓占比由 0% 调整至 11.59%，煤炭 由 4.11% 至 4.04%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 12.41%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信银行、中谷物流、中远海控、京新药业，退出 冀中能源、南钢股份、厦门国贸、厦门象屿。Q3 再平衡：新进 山西焦煤、江苏银行、贵阳银行、赤峰黄金，退出 中谷物流、京新药业、农业银行、南京银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国银行、中谷物流、交通银行、山煤国际，退出 中信银行、中远海控、华夏银行、山西焦煤，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、汽车、基础化工 等方向；净加仓 农林牧渔(+1.68pp)、银行(+11.59pp)；净降配 钢铁(-3.9pp)、交通运输(-2.52pp)、汽车(-2.83pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.19%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信银行、中谷物流、中远海控、京新药业、农业银行、华夏银行、南京银行、工商银行、邮储银行、陕西煤业；退出：冀中能源、南钢股份、厦门国贸、厦门象屿、嘉化能源、塔牌集团、宁波华翔、建发股份、开滦股份、鄂尔多斯

2026-03-31 新进：山西焦煤、江苏银行、贵阳银行、赤峰黄金；退出：中谷物流、京新药业、农业银行、南京银行

2026-06-30 新进：中国银行、中谷物流、交通银行、山煤国际、潞安环能、索宝蛋白、重庆银行；退出：中信银行、中远海控、华夏银行、山西焦煤、赤峰黄金、邮储银行、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/11；退出 规避/错失 14/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。