国泰鑫策略价值灵活配置混合E

(022785)公募混合型
+添加自选
现任基金经理

魏伟 上任时间：2024-12-17

魏伟女士:中国国籍,硕士研究生。曾任职于上海光大证券资产管理有限公司,2020年3月加入国泰基金,历任债券交易员。2023年3月起任国泰添福一年定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰聚享纯债债券型证券投资基金、国泰润鑫定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2023年3月27日担任国泰聚瑞纯债债券型证券投资基金、国泰瑞安三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰聚禾纯债债券型证券投资基金基金经理。2023年5月25日担任国泰添瑞一年定期开 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
★★★☆☆ 3星任期回报优于同类约 12.9%（样本1999）
雷达分位：盈利 19·弱　波动 2·小　风险 99·低
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 魏伟（022785）担任 国泰鑫策略价值灵活配置混合E 基金经理期间（2024-12-17 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、低换手、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.97%，持股集中度 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 20.0%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 0.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：行业明细缺失。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：行业明细缺失。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：行业明细缺失。
• 2026-03-31：制造业 1.76%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.92%；房地产业 0.46%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 海天味业（603288）占净值 1.19%，较上季 仓位不变。
• 国电电力（600795）占净值 0.54%，较上季 仓位不变。
• 宏桥控股（002379）占净值 0.48%，较上季 仓位不变。
• 滨江集团（002244）占净值 0.43%，较上季 仓位不变。
• 长江电力（600900）占净值 0.33%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 2.97%，持股集中度 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：0.0%、0.0%、0.0%、0.0%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：0、0、0、0、5 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-12-17 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 5.46%（复权净值口径）。
同期换手相对温和，回报更多反映核心持仓与行业配置的中期表现。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-14)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
国泰鑫策略价值灵活配置混合E 混合型 2024-12-17 至今 5.45% 16.11% 30.52% 15.99%

刘嵩扬 上任时间：2026-03-04

刘嵩扬先生:鹏扬投资固定收益部投资经理、公司投资决策委员会委员,北京大学金融学硕士,复旦大学理学学士,具备3年证券投资经验。负责信用债的研究与投资交易工作。2020年7月3日担任国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年7月3日担任国泰聚盈三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年7月3日担任国泰添瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年7月3日担任国泰农惠定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年7月3日担任国泰惠信三年定期开放债券型证 展开∨ 收起∧

易天富任期评级季报基准 2026-03-31
现任综合星 ★★★☆☆ 3星全任期综合星 ★★★☆☆ 3星评级批次 2026-03-31
任期不足一年，暂不展示同类排名
投资风格解读（仅供参考，不参与星级）

一、投资风格总览

在 刘嵩扬（022785）担任 国泰鑫策略价值灵活配置混合E 基金经理期间（2026-03-04 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 2.97%，持股集中度 均值约 0.0002，反映组合在个股层面的集中程度。
股票仓位（季报口径）均值约 3.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2026-03-31：制造业 1.76%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 0.92%；房地产业 0.46%。
从 2026-03-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（1.76%） 变为 制造业（1.76%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 海天味业（603288）占净值 1.19%，较上季 仓位不变。
• 国电电力（600795）占净值 0.54%，较上季 仓位不变。
• 宏桥控股（002379）占净值 0.48%，较上季 仓位不变。
• 滨江集团（002244）占净值 0.43%，较上季 仓位不变。
• 长江电力（600900）占净值 0.33%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 2.97%，持股集中度 为 0.0002。

四、调仓与交易特征

最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0002，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2026-03-04 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 1.63%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

任职基金名称 任职基金类型 起始时间 截止时间 任职回报 (2026-07-14)
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
国泰鑫策略价值灵活配置混合E 混合型 2026-03-04 至今 1.62% -4.63% -1.58% -2.54%
历任基金经理
姓名 任期评级 经理简介 起始时间 截止时间 任职回报
任职基金 上证指数 深圳成指 沪深300
王琳 —
任期不足一年，暂不展示同类排名
 王琳女士:博士研究生,2009年2月加入国泰基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理。2017年1月起任国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年1月至2018年8月任国泰添益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年1月至2018年4月任国泰福益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年6月至2018年3月任国泰睿信平衡混合型证券投资基金的基金经理,2017年8月至2018年3月任国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年8月起兼任国泰安康定期支付混合型证券投资基金(原国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金)的基金经理,2017年8月至2018年5月任国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年5月起兼任国泰多策略收益灵活配置混合型证券投资基金和国泰鑫策略价值灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2019年8月16日起兼任国泰安益灵活配置混合型证券投资基金和国泰普益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年3月13日至2021年3月19日担任国泰双利债券证券投资基金基金经理。曾任国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金基金经理。 2024-12-17 2025-09-24 2.72% 12.86% 24.08% 15.54%