安信比较优势混合C

安信比较优势混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信比较优势混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约48.42%，四季平均换手约84.57%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.33%)、消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：华懋科技、睿创微纳、立讯精密、英维克、锦浪科技。2026 年调仓：新进 22 笔（7 盈 / 15 亏）；退出 22 笔（规避 11 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 食品饮料 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 11.36%，食品饮料 由 0% 至 10.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万华化学、世纪华通、中国平安、中国石油，退出 亿纬锂能、宁德时代、徐工机械、汇川技术。Q3 食品饮料行业持仓占比从 4.22% 升至 16.09%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国海油、京东方A、北大荒、华泰证券，退出 万华化学、三棵树、世纪华通、中国平安，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 华懋科技、睿创微纳、立讯精密、英维克，退出 中国海油、京东方A、北大荒、华泰证券，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、建筑材料、纺织服饰 等方向；净加仓 汽车(+5.81pp)、石油石化(+5.3pp)、国防军工(+6.26pp)；净降配 有色金属(-3.02pp)、机械设备(-8.05pp)、电力设备(-14.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→4.87%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

相应下降：新能源/电力设备(-10.26pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 14.59% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.33%；主要经由 宁德时代、汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 14.59% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.33%；主要经由 宁德时代、汇川技术、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万华化学、世纪华通、中国平安、中国石油、伊利股份、宝丰能源、贵研铂业；退出：亿纬锂能、宁德时代、徐工机械、汇川技术、潮宏基、特锐德、科达制造

2026-03-31 新进：中国海油、京东方A、北大荒、华泰证券、国泰海通、宁德时代、海天味业、贵州茅台；退出：万华化学、三棵树、世纪华通、中国平安、华通线缆、厦门钨业、宝丰能源、贵研铂业

2026-06-30 新进：华懋科技、睿创微纳、立讯精密、英维克、锦浪科技、阳光电源、领益智造；退出：中国海油、京东方A、北大荒、华泰证券、国泰海通、宁德时代、海天味业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/15；退出 规避/错失 11/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。