南方沪港深核心优势混合C

南方沪港深核心优势混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

南方沪港深核心优势混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约44.08%，四季平均换手约77.47%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国银行、华润置地、汇丰控股、渣打集团、电讯盈科。2026 年调仓效果缺少足够行情样本，暂无法评价进出质量。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 通信 两条主线展开：银行 持仓占比由 3.78% 调整至 18.44%，通信 由 0% 至 8.35%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国石油化工股份、中国石油股份、中国船舶租赁、建设银行，退出 中国宏桥、中国有色矿业、六福集团、汇丰控股。Q3 再平衡：新进 中远海控、兖煤澳大利亚、吉利汽车、江南布衣，退出 中国石油化工股份、哔哩哔哩-W、极兔速递-W、渣打集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 银行行业持仓占比从 4.85% 升至 18.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国银行、华润置地、汇丰控股、渣打集团，退出 中国石油股份、中远海控、兖煤澳大利亚、吉利汽车，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、有色金属、纺织服饰 等方向；净加仓 银行(+14.66pp)、非银金融(+4.59pp)、房地产(+7.14pp)；净降配 传媒(-9.2pp)、有色金属(-12.22pp)、纺织服饰(-7.42pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-4.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，年初 4.78% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中国有色矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国石油化工股份、中国石油股份、中国船舶租赁、建设银行、极兔速递-W、渣打集团；退出：中国宏桥、中国有色矿业、六福集团、汇丰控股、江南布衣、洛阳钼业

2026-03-31 新进：中远海控、兖煤澳大利亚、吉利汽车、江南布衣、潍柴动力、颐海国际；退出：中国石油化工股份、哔哩哔哩-W、极兔速递-W、渣打集团、滔搏、腾讯控股

2026-06-30 新进：中国银行、华润置地、汇丰控股、渣打集团、电讯盈科、绿城服务、长飞光纤光缆；退出：中国石油股份、中远海控、兖煤澳大利亚、吉利汽车、江南布衣、潍柴动力、颐海国际

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/0；退出 规避/错失 0/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。