诺安策略精选股票C

诺安策略精选股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

诺安策略精选股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.46%，四季平均换手约61.9%。最近一季新进Top10：上海银行、中信银行、中国神华、南京银行、成都银行。2026 年调仓：新进 14 笔（10 盈 / 4 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 银行 为核心配置方向，持仓占比由 7.55% 调整至 18.54%。

Q2 银行行业持仓占比从 7.55% 升至 15.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中信银行、兴业银行、梅花生物、江苏银行，退出 大商股份、洪城环境、申能股份、首创环保。Q3 再平衡：新进 交通银行、南钢股份、大商股份，退出 中信银行、中国神华、雅戈尔，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海银行、中信银行、中国神华、南京银行，退出 交通银行、光大银行、兴业银行、北京银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 环保、公用事业、商贸零售 等方向；净加仓 银行(+10.99pp)；净降配 环保(-4.78pp)、公用事业(-2.67pp)、商贸零售(-2.3pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信银行、兴业银行、梅花生物、江苏银行；退出：大商股份、洪城环境、申能股份、首创环保

2026-03-31 新进：交通银行、南钢股份、大商股份；退出：中信银行、中国神华、雅戈尔

2026-06-30 新进：上海银行、中信银行、中国神华、南京银行、成都银行、招商银行、渝农商行；退出：交通银行、光大银行、兴业银行、北京银行、南钢股份、大商股份、梅花生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/4；退出 规避/错失 9/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。