平安价值优享混合A

平安价值优享混合A 2025年重仓选股年度评论

年度摘要

平安价值优享混合A 2025年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.24%，四季平均换手约36.4%。四季度新进Top10：五粮液、日月股份、洋河股份。2025 年调仓：新进 3 笔（1 盈 / 2 亏）；退出 1 笔（规避 1 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-03-31，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 食品饮料 与 建筑装饰 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 13.54% 调整至 20.89%，建筑装饰 由 6.2% 至 6.78%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

12月食品饮料行业持仓占比从 13.54% 升至 20.89%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 末换仓：新进 五粮液、日月股份、洋河股份，退出 新媒股份。

年内已基本清退 传媒 等方向；净加仓 食品饮料(+7.35pp)、电力设备(+4.62pp)；净降配 家用电器(-3.25pp)、传媒(-4.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 4.01% 逐季抬升至年末 10.1%（峰值出现在 12月）；主要经由 中铁工业、日月股份 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.62%（峰值出现在 12月）；主要经由 日月股份 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：五粮液、日月股份、洋河股份；退出：新媒股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/2；退出 规避/错失 1/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。