平安价值优享混合A

一、投资风格总览

在 何杰（024471）担任 平安价值优享混合A 基金经理期间（2025-06-20 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 48.3467%，持股集中度 均值约 0.028，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 39.05%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 80.1%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 67.5%；建筑业 6.89%；信息传输、软件和信息技术服务业 3.26%。
• 2026-03-31：制造业 74.85%；卫生和社会工作 1.14%；采矿业 0.05%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 格力电器（000651）占净值 7.42%，较上季 仓位不变。
• 日月股份（603218）占净值 7.4%，较上季 加仓。
• 洋河股份（002304）占净值 7.37%，较上季 加仓。
• 洽洽食品（002557）占净值 5.57%，较上季 减仓。
• 中炬高新（600872）占净值 4.64%，较上季 减仓。
• 五粮液（000858）占净值 4.05%，较上季 减仓。
• 索菲亚（002572）占净值 3.78%，较上季 减仓。
• 天味食品（603317）占净值 3.23%，较上季 新进。
• 奥普科技（603551）占净值 3.1%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 46.56%，持股集中度 为 0.0267。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：36.4%、41.7%。
对应新进入前十大个股数量：3、2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 日月股份（603218）加仓，占净值 7.4%（2026-03-31）。
• 洋河股份（002304）加仓，占净值 7.37%（2026-03-31）。
• 洽洽食品（002557）减仓，占净值 5.57%（2026-03-31）。
• 中炬高新（600872）减仓，占净值 4.64%（2026-03-31）。
• 五粮液（000858）减仓，占净值 4.05%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.028，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-06-20 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -13.94%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。