中金精选股票C

一、投资风格总览

在 高懋（024710）担任 中金精选股票C 基金经理期间（2025-06-30 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高换手、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 51.7875%，持股集中度 均值约 0.0297，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 84.0333%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 87.6%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-06-30：制造业 63.88%；租赁和商务服务业 5.43%；批发和零售业 5.0%。
• 2025-09-30：制造业 67.9%；采矿业 10.37%；金融业 4.87%。
• 2025-12-31：制造业 69.34%；采矿业 10.5%；租赁和商务服务业 5.98%。
• 2026-03-31：制造业 61.68%；信息传输、软件和信息技术服务业 13.84%；采矿业 9.42%。
从 2025-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（63.88%） 变为 制造业（61.68%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 华友钴业（603799）占净值 9.37%，较上季 加仓。
• 紫金矿业（601899）占净值 9.33%，较上季 加仓。
• 恺英网络（002517）占净值 8.73%，较上季 仓位不变。
• 盐湖股份（000792）占净值 7.7%，较上季 仓位不变。
• 华东医药（000963）占净值 5.94%，较上季 仓位不变。
• 世纪华通（002602）占净值 5.02%，较上季 仓位不变。
• 三星医疗（601567）占净值 4.53%，较上季 减仓。
• 宇通客车（600066）占净值 4.43%，较上季 减仓。
• 三友化工（600409）占净值 4.22%，较上季 仓位不变。
• 中联重科（000157）占净值 3.96%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 63.23%，持股集中度 为 0.0444。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.7%、82.4%、75.0%。
对应新进入前十大个股数量：9、7、6 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 华友钴业（603799）加仓，占净值 9.37%（2026-03-31）。
• 紫金矿业（601899）加仓，占净值 9.33%（2026-03-31）。
• 三星医疗（601567）减仓，占净值 4.53%（2026-03-31）。
• 宇通客车（600066）减仓，占净值 4.43%（2026-03-31）。
• 中联重科（000157）新进，占净值 3.96%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0297，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-06-30 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 21.76%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。