鹏华普天债券A
(160602)公募债券型
1.3517
-0.04%-0.0006
单位净值 [2024-04-26]
2.1418
累计净值 [2024-04-26]
净值估算 [2024-04-29 ]
- 最近一月:0.33%
- 最近一季:0.79%
- 最近半年:1.47%
- 今年以来:1.02%
- 最近一年:2.75%
- 最近两年:6.01%
- 最近三年:10.65%
- 成立以来:167.57%
- 成立日期:2003-07-12
- 基金经理:刘涛
- 产品类型:契约型开放式
- 最新份额:1.95亿
- 申购状态:可以申购
- 最新规模:46.52亿元
- 投资风格:普通债券型
- 管理公司:鹏华
基本信息
基金简称 | 鹏华普天债券A | 基金全称 | 普天债券证券投资基金 |
---|---|---|---|
基金代码 | 160602 | 成立日期 | 2003-07-12 |
基金总份额(亿份) | --(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 16.84亿(2023-12-31) |
基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 | 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 |
基金经理 | 刘涛 | 运作方式 | 契约型开放式 |
基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
最低参与金额(元) | 1000 | 最低赎回份额(份) | 500 |
基金比较基准 | 中证综合债指数收益率 | ||
投资目标 | 以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨,主要投资于债券及新股配售和增发,在充分控制风险的前提下实现基金资产的长期稳定增值。 | ||
投资风格 | 普通债券型 | ||
投资范围 | 本系列基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中,普天债券基金投资于债券和参与新股配售和增发;普天收益基金投资于连续分红的股票和债券,对连续分红企业的投资不少于股票资产的80%。 | ||
投资策略 | (1)本系列基金为债券型基金。 为保证明确的投资风格,本系列基金设定了稳定的仓位比例。在正常市场状况下,债券投资比例为80%~95%,股票投资比例不高于20%。 (2)债券投资方法: 鉴于久期风险为债券投资所面临的最大风险,本系列基金将投资组合久期严格限定于不超过投资基准久期的140%。 ①确定债券投资组合的目标久期 利率水平的变化对债券投资的回报会产生巨大的影响,但我们认为没有人能够对其趋势作出持续和精确的预测。鉴于利率预测错误可能增加投资组合的风险从而导致业绩表现恶化,我们不对其作赌注式的投资。为控制风险,我们采用以“目标久期”为中心的资产配置方式。本系列基金以收益率与安全性为导向进行配置。 ②确定期限结构配置 各类债券资产在期限结构上的配置是我们所选择的收益率曲线策略在资产配置过程中的具体体现。其做法是,根据我们对收益率曲线形状的变化预期,采用总收益分析法在下述的三种基础类型中进行选择: a.子弹组合:即使组合的现金流集中在投资期到期日附近; b.杠铃组合:即使组合的现金流尽量呈两极分布; c.梯形组合:即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。 ③确定类属配置 债券资产在类属间的配置是收益率利差策略在资产配置过程中的具体体现,系根据国债、金融债、政府保证公司债券、其它高质量的公司债券以及可转换债券之间的相对价值决定。我们考察它们的相对价值以等价税后收益为基础,以其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾特定类属收益的基本面分析。 ④个券选择 由基金小组通过“利率期限结构模型”拟合出市场即期利率曲线和市场预期的远期利率曲线,再根据对宏观经济、替代市场、利差因素以及技术因素等方面的分析预测不同情景下的远期利率曲线,然后对债券进行绝对收益和相对收益分析并归类,最后得出本系列基金的投资组合。 (3)股票投资方法: 参与新股配售和增发。 |